每經(jīng)記者 王硯丹    每經(jīng)編輯 賈運(yùn)可 何劍嶺    

6月12日深夜，證監(jiān)會(huì)和深交所相繼發(fā)布了一系列創(chuàng)業(yè)板改革并試點(diǎn)注冊(cè)制相關(guān)制度規(guī)則。而就在前一天，即6月11日，國(guó)務(wù)院發(fā)布了關(guān)于落實(shí)《政府工作報(bào)告》重點(diǎn)工作部門分工的意見，提到改革創(chuàng)業(yè)板并試點(diǎn)注冊(cè)制由證監(jiān)會(huì)牽頭，6月底前出臺(tái)相關(guān)政策，年內(nèi)落地。

僅僅一天相關(guān)政策便已出臺(tái)：在審企業(yè)今日起可提交申請(qǐng)。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，相關(guān)文件共計(jì)8項(xiàng)主要業(yè)務(wù)規(guī)則及18項(xiàng)配套細(xì)則、指引和通知，涉及首發(fā)審核類、再融資和并購(gòu)重組審核類、持續(xù)監(jiān)管類、發(fā)行承銷類、交易類等5個(gè)方面。

新規(guī)經(jīng)三方面調(diào)整完善

經(jīng)過(guò)4月27日至5月11日的征求意見，新發(fā)布的規(guī)則與之前相比有哪些不同？對(duì)此，深交所新聞發(fā)言人表示，征言期間共收到近300份反饋意見。深交所對(duì)市場(chǎng)主體反饋意見逐條梳理評(píng)估、認(rèn)真分析研究，將合理可行的意見建議充分吸收采納到相關(guān)制度規(guī)則中，主要從三個(gè)方面進(jìn)行調(diào)整和完善。

首先是發(fā)行上市審核類規(guī)則：一是進(jìn)一步明確創(chuàng)業(yè)板定位，在充分體現(xiàn)包容性的前提下，設(shè)置行業(yè)負(fù)面清單，進(jìn)一步落實(shí)創(chuàng)業(yè)板改革要求；二是完善小額快速再融資機(jī)制，設(shè)置小額融資適用條件，鼓勵(lì)和支持運(yùn)作規(guī)范的優(yōu)質(zhì)上市公司靈活、便捷地利用資本市場(chǎng)進(jìn)行直接融資；三是修改完善審核時(shí)限要求，落實(shí)新《證券法》相關(guān)規(guī)定；四是調(diào)整上市委會(huì)議相關(guān)時(shí)間安排，將上市委會(huì)議通知時(shí)間由會(huì)議召開7個(gè)工作日前改為5個(gè)自然日前，進(jìn)一步提高審核效率；五是明確招股說(shuō)明書引用財(cái)務(wù)報(bào)表有效期；六是發(fā)布審核銜接安排的通知。

其次是持續(xù)監(jiān)管類規(guī)則：一是完善紅籌企業(yè)上市及退市條件；二是進(jìn)一步優(yōu)化退市指標(biāo)，將市值退市指標(biāo)調(diào)整為連續(xù)20個(gè)交易日每日收盤市值低于3億元；完善財(cái)務(wù)類退市標(biāo)準(zhǔn)，公司因觸及財(cái)務(wù)類指標(biāo)被實(shí)施*ST后，下一年度財(cái)務(wù)報(bào)告被出具保留意見的，也將被終止上市；三是明確上市公司發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)債上市條件。

交易類規(guī)則方面：一是提高單筆最高申報(bào)數(shù)量，適應(yīng)創(chuàng)業(yè)板股價(jià)結(jié)構(gòu)特點(diǎn)和投資者交易需求，限價(jià)申報(bào)單筆最高申報(bào)數(shù)量調(diào)整至30萬(wàn)股，市價(jià)申報(bào)調(diào)整至15萬(wàn)股；二是同步放寬相關(guān)基金漲跌幅至20%。

新申報(bào)企業(yè)月底可交申請(qǐng)

根據(jù)《關(guān)于創(chuàng)業(yè)板試點(diǎn)注冊(cè)制相關(guān)審核工作銜接安排的通知》，6月15日至6月29日（共10個(gè)工作日），深交所接收證監(jiān)會(huì)創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票、再融資、并購(gòu)重組在審企業(yè)（以下簡(jiǎn)稱在審企業(yè)）提交的相關(guān)申請(qǐng)；6月30日起，開始接收新申報(bào)企業(yè)提交的相關(guān)申請(qǐng)。如果在審企業(yè)未在前10個(gè)工作日內(nèi)申報(bào)，將被視為新申報(bào)企業(yè)。

值得注意的是，深交所制定的《創(chuàng)業(yè)板企業(yè)發(fā)行上市申報(bào)及推薦暫行規(guī)定》指出，結(jié)合以高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)企業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)為主的板塊特征，設(shè)置行業(yè)負(fù)面清單，原則上不支持房地產(chǎn)等傳統(tǒng)行業(yè)企業(yè)在創(chuàng)業(yè)板上市。不過(guò)，為更好支持、引導(dǎo)、促進(jìn)傳統(tǒng)行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，明確與新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式深度融合的行業(yè)負(fù)面清單中傳統(tǒng)企業(yè)，仍可在創(chuàng)業(yè)板上市。

對(duì)紅籌企業(yè)申請(qǐng)?jiān)趧?chuàng)業(yè)板發(fā)行上市方面，深交所也作出了針對(duì)性的制度安排。一是明確對(duì)賭協(xié)議中優(yōu)先權(quán)利相關(guān)安排。二是調(diào)整股本總額計(jì)算口徑。三是明確“營(yíng)業(yè)收入快速增長(zhǎng)”判斷標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)定處于研發(fā)階段的紅籌企業(yè)和對(duì)落實(shí)國(guó)家創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略有重要意義的紅籌企業(yè)，不適用“營(yíng)業(yè)收入快速增長(zhǎng)”規(guī)定。四是明確信息披露的適應(yīng)性調(diào)整。

6月12日晚，深交所還公布了第一屆創(chuàng)業(yè)板上市委員會(huì)委員候選人和行業(yè)咨詢專家?guī)鞂＜液蜻x人名單。其中，第一屆創(chuàng)業(yè)板上市委委員候選人共77人，分別來(lái)自上市公司、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所、投資機(jī)構(gòu)、科研院校、監(jiān)管機(jī)構(gòu)等單位以及香港業(yè)界專家。第一屆創(chuàng)業(yè)板上市委委員候選人包括6名上市公司高管：科大訊飛董事長(zhǎng)劉慶峰、美的集團(tuán)董事會(huì)秘書江鵬、比亞迪董事會(huì)秘書李黔、萬(wàn)科董事會(huì)主席郁亮、樂(lè)普醫(yī)療高級(jí)副總經(jīng)理郭同軍、寧德時(shí)代副總經(jīng)理蔣理。根據(jù)職能定位，上市委參與創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市審核工作，負(fù)責(zé)對(duì)深交所審核機(jī)構(gòu)出具的審核報(bào)告和發(fā)行人申請(qǐng)文件進(jìn)行審議，加強(qiáng)把關(guān)，保障審核工作公開、公平、公正，提升審核工作專業(yè)性、權(quán)威性和公信力。

深交所新聞發(fā)言人表示，目前，深交所相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則及配套安排正式發(fā)布實(shí)施，廉政體系建設(shè)同步推進(jìn)，審核人員隊(duì)伍全部配置到位，創(chuàng)業(yè)板改革并試點(diǎn)注冊(cè)制各項(xiàng)準(zhǔn)備工作已經(jīng)就緒。同時(shí)，全市場(chǎng)技術(shù)測(cè)試組織、中介機(jī)構(gòu)培訓(xùn)、投資者宣傳教育、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估應(yīng)對(duì)等各項(xiàng)工作正有序開展。接下來(lái)，深交所將繼續(xù)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)統(tǒng)一部署，堅(jiān)持穩(wěn)字當(dāng)頭、穩(wěn)中求進(jìn)，以開明的態(tài)度、透明的標(biāo)準(zhǔn)、廉明的作風(fēng)、嚴(yán)明的紀(jì)律，推進(jìn)改革平穩(wěn)落地實(shí)施，全力以赴將黨中央繪制的改革藍(lán)圖精心組織好、實(shí)施好，努力打造改革精品工程，切實(shí)增強(qiáng)市場(chǎng)主體改革獲得感。

圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)圖