繼5月北向資金買入逾300億元后，北向資金6月再度開啟掃貨模式。北向資金周一合計(jì)凈流入104.86億元，創(chuàng)4月14日以來單日凈流入額新高。北向資金的大幅進(jìn)場對(duì)市場風(fēng)險(xiǎn)偏好的提振顯然有著非常重要影響。

這也是北向資金年內(nèi)第六次單日凈流入規(guī)模超百億元。數(shù)據(jù)顯示，年內(nèi)北向資金有過大舉買入動(dòng)作后，大盤后市均有不同程度的上漲。

電子行業(yè)受青睞

Choice數(shù)據(jù)顯示，周一北向資金持股數(shù)量變動(dòng)最大的前20名個(gè)股中，電子、計(jì)算機(jī)、傳媒等科技股占據(jù)了近一半的數(shù)量。

除電子行業(yè)外，此前表現(xiàn)活躍的建筑材料等周期產(chǎn)業(yè)鏈個(gè)股也獲得北向資金不同程度的加倉。風(fēng)語筑周一獲北向資金增持逾230萬股，持股比例上升2.55個(gè)百分點(diǎn)，居兩市標(biāo)的之首。祁連山、寧波建工等多只個(gè)股加倉幅度靠前。

光大證券金工團(tuán)隊(duì)表示，北向資金5月主要流入消費(fèi)板塊，并一定程度增持TMT行業(yè)。具體來看，食品飲料、電新、農(nóng)林牧漁為5月增持最多的行業(yè)，電子、計(jì)算機(jī)、通信也獲得了增持。市場目前對(duì)消費(fèi)復(fù)蘇預(yù)期的確定性較高，北向資金也更青睞各板塊的龍頭個(gè)股。

國盛證券分析認(rèn)為，雖然5月以來，外圍擾動(dòng)因素持續(xù)，但外資仍在超預(yù)期流入，主要由于以下原因：首先，在全球大寬松背景下，內(nèi)外利差和基本面優(yōu)勢驅(qū)動(dòng)全球資金追捧A股。相較于海外，A股核心消費(fèi)品龍頭并不貴。其次，時(shí)隔半年外圍擾動(dòng)因素再起，但這一次并未構(gòu)成市場的核心矛盾。同時(shí)，海外市場延續(xù)反彈行情，風(fēng)險(xiǎn)偏好修復(fù)推動(dòng)外資增配A股。

5月券商密集調(diào)研

據(jù)Wind數(shù)據(jù)，5月共有140家海內(nèi)外券商調(diào)研上市公司累計(jì)2133次，環(huán)比增長了四分之一。被調(diào)研的340家上市公司，大多數(shù)來自于中小板及創(chuàng)業(yè)板，部分科創(chuàng)板個(gè)股也受到券商關(guān)注。

哪些券商最勤奮？梳理發(fā)現(xiàn)，5月調(diào)研上市公司次數(shù)最多的三家券商是中信建投、中信證券、廣發(fā)證券，這三家券商也是4月調(diào)研最活躍的券商，涉及上市公司分別為77家、82家、67家。

從行業(yè)來看，今年一季度各大券商更鐘愛醫(yī)療保健設(shè)備、生物科技、應(yīng)用軟件等板塊；進(jìn)入4月，不少券商調(diào)研偏好發(fā)生明顯變化，對(duì)包括電子設(shè)備和儀器、電子元件在內(nèi)的科技板塊調(diào)研熱情明顯升溫；進(jìn)入5月，券商對(duì)科技個(gè)股的偏愛仍在延續(xù)，尤其對(duì)于軟件、電子元件以及電氣設(shè)備與部件部分個(gè)股調(diào)研興趣持續(xù)升溫。

中信證券認(rèn)為，展望2020年6月，預(yù)計(jì)A股將整體處于均衡狀態(tài)，指數(shù)漲跌幅度均有限。配置上，新舊基建和科技白馬依然是全年主線。在6月結(jié)構(gòu)再平衡的過程中，建議關(guān)注基建板塊、后地產(chǎn)可選消費(fèi)、業(yè)績確定性高的科技、消費(fèi)龍頭3條主線。

東興證券認(rèn)為，整體來看，近期市場仍以把握結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)為主，需抓住經(jīng)濟(jì)韌性、地產(chǎn)韌性和景氣度邊際向上的細(xì)分賽道。中長期，仍然看好周期趨勢顯著的科技板塊龍頭標(biāo)的，優(yōu)質(zhì)科技資產(chǎn)可擇機(jī)布局。

興業(yè)證券認(rèn)為，長期來看，科技成長進(jìn)入向上通道的長周期，“大創(chuàng)新”板塊是趨勢性投資機(jī)會(huì)，崛起的高端制造，尤其是切入全球產(chǎn)業(yè)鏈后的高端制造，如醫(yī)療器械、新能源車、新材料等同樣值得關(guān)注。

每日經(jīng)濟(jì)新聞綜合（上海證券報(bào)、中國證券報(bào)）

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