每經(jīng)記者 李蕾    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

近日，一則高瓴資本旗下私募平臺(tái)募資超過(guò)百億元的消息在投資圈內(nèi)不脛而走。而根據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者最新得到的消息，此次是高瓴資本通過(guò)證券私募平臺(tái)禮仁投資在部分銀行私行展開(kāi)的募資，產(chǎn)品為“華潤(rùn)信托—卓越長(zhǎng)青高瓴系列產(chǎn)品”，開(kāi)放預(yù)約申購(gòu)的時(shí)間為4月7日~13日，起投金額為300萬(wàn)元，主要用于投資二級(jí)市場(chǎng)。

作為亞洲頂級(jí)的私募機(jī)構(gòu)，高瓴資本素來(lái)在一級(jí)市場(chǎng)有著非常大的名氣，但其在二級(jí)市場(chǎng)也一直在低調(diào)耕耘，此前就現(xiàn)身了多只A股。此外，在美股投資上，高瓴資本的表現(xiàn)也廣受市場(chǎng)關(guān)注。此次禮仁投資的募資材料便曝光了高瓴資本在二級(jí)市場(chǎng)的投資表現(xiàn)。

A股證券投資業(yè)務(wù)年化復(fù)合回報(bào)率33%

作為高瓴資本旗下的私募投資平臺(tái)，禮仁投資近段時(shí)間才開(kāi)始進(jìn)入公眾視野。

中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱中基協(xié)）的備案信息顯示，禮仁投資的全稱為天津禮仁投資管理合伙企業(yè)（有限合伙），成立于2018年2月、備案于2018年7月，注冊(cè)資本1005萬(wàn)元。而從股權(quán)結(jié)構(gòu)上來(lái)看，這家公司的大股東為持股比例占99.5%的天津禮仁合一企業(yè)管理咨詢合伙企業(yè)（有限合伙），似乎與高瓴資本沒(méi)什么關(guān)系。唯一的蛛絲馬跡在于，禮仁投資的執(zhí)行事務(wù)合伙人（委派代表）、董事總經(jīng)理為李岳，而后者是高瓴在二級(jí)市場(chǎng)負(fù)責(zé)消費(fèi)領(lǐng)域的合伙人。

截至4月8日，禮仁投資在中基協(xié)備案的基金共有38只，僅3月份就備案了包括帶有“卓越長(zhǎng)青”字樣系列在內(nèi)的24只基金產(chǎn)品，4月以來(lái)也已經(jīng)備案8只。根據(jù)私募排排網(wǎng)的數(shù)據(jù)，禮仁投資的管理規(guī)模已經(jīng)成功突破百億元，成為最年輕的百億私募之一。

根據(jù)每經(jīng)記者獲得的這份推介材料，禮仁投資是高瓴資本旗下的人民幣私募證券基金管理平臺(tái)。高瓴資本成立于2005年，目前管理資產(chǎn)超過(guò)650億美元，其中A股證券投資業(yè)務(wù)為投資人累計(jì)創(chuàng)造近45倍回報(bào)，15年期間年化復(fù)合回報(bào)率達(dá)33%。

這份材料還顯示，高瓴資本自2006年開(kāi)始投資A股，截至去年12月，高瓴A股策略組合累計(jì)回報(bào)率為4491%，同期滬深300回報(bào)為337%、上證綜指的回報(bào)為211%。其中，高瓴A股策略組合最近1年、最近3年、最近5年、成立以來(lái)分別獲得累計(jì)59%、144%、203%、4491%的投資收益，3年、5年、成立以來(lái)的年化收益率分別為35%、25%、33%。這一業(yè)績(jī)即便放在一眾優(yōu)秀的私募基金中也很顯眼。

圖片來(lái)源：每經(jīng)記者獲得的推介材料截圖，下同

除此之外，材料還介紹了卓越長(zhǎng)青基金的業(yè)績(jī)、架構(gòu)、產(chǎn)品要素等。例如，該基金成立于2018年7月，首次認(rèn)/申購(gòu)不低于300萬(wàn)元，認(rèn)/申購(gòu)費(fèi)率為1%，每月15日開(kāi)放等。

在二級(jí)市場(chǎng)動(dòng)作不斷

事實(shí)上，今年以來(lái)高瓴資本在A股市場(chǎng)也是動(dòng)作不斷。

2月11日，高瓴資本旗下珠海明駿和格力集團(tuán)在深交所正式完成15%股權(quán)的過(guò)戶、躍居第一大股東，總投入超過(guò)400億元，也意味著時(shí)間跨度長(zhǎng)達(dá)半年多的格力電器股權(quán)所有制混改塵埃落定。春節(jié)后，其作為唯一機(jī)構(gòu)投資者參股的民用電工龍頭公牛電器上市，市值一路上漲破千億大關(guān)。2月中旬，8折包干凱萊英23億元定增，成為后者本次擬發(fā)行股份唯一認(rèn)購(gòu)方，也被很多分析人士看作頭部機(jī)構(gòu)積極參與上市公司定增的風(fēng)向標(biāo)。

另外，根據(jù)目前A股上市公司披露的年報(bào)，高瓴資本僅出現(xiàn)在海螺水泥的前十大流通股東名單中，截至2019年12底持有市值為20.45億元。隨著更多上市公司年報(bào)的披露，我們屆時(shí)也能看到高瓴在A股布局的全貌。

而在美股投資方面，2月15日美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2019年末，高瓴資本共計(jì)持有54家美股公司的股票，持有市值為80.3億美元（約合人民幣562億元），較2019年三季度的72.7億美元增長(zhǎng)約10%。

前十大重倉(cāng)股中，中概股占據(jù)了六個(gè)席位。前五大重倉(cāng)股分別是愛(ài)奇藝、百濟(jì)神州、Align科技、好未來(lái)和Zoom。值得一提的是，高瓴清倉(cāng)了蔚來(lái)、陌陌、特斯拉、蘋(píng)果等熱門(mén)公司股票，轉(zhuǎn)而加倉(cāng)了生物醫(yī)藥和互聯(lián)網(wǎng)視頻公司。在其持倉(cāng)的全部美股公司中，生物制藥公司占據(jù)了半壁江山的25席，其中百濟(jì)神州位列重倉(cāng)股榜單中的第二位。同時(shí)，高瓴資本還持續(xù)加倉(cāng)了GENMAB、再鼎醫(yī)藥等醫(yī)療健康、生物制藥相關(guān)企業(yè)。

而在一級(jí)市場(chǎng)，高瓴資本也在不斷延伸自己的業(yè)務(wù)范疇，從PE的偏后端投資開(kāi)始向前端擴(kuò)展。2月24日，其宣布成立高瓴創(chuàng)投，首期規(guī)模100億元，專注于投資早期創(chuàng)業(yè)公司，覆蓋從300萬(wàn)人民幣到3000萬(wàn)美元不等的多輪投資策略和領(lǐng)域。主要專注于生物醫(yī)藥及醫(yī)療器械、軟件服務(wù)和原發(fā)科技創(chuàng)新、消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)及科技、新興消費(fèi)品牌及服務(wù)等四大領(lǐng)域。

封面圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)