在金融供給側(cè)改革和資管產(chǎn)品凈值化轉(zhuǎn)型的背景下，只有具備長期投資管理經(jīng)驗(yàn)和優(yōu)秀穩(wěn)健業(yè)績的固收團(tuán)隊(duì)才能在充分市場化競爭中脫穎而出，發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢滿足不同類型投資者資產(chǎn)管理的需求。面對2019年震蕩的債市環(huán)境，鵬華基金固收團(tuán)隊(duì)作為16年固收老牌勁旅，旗下各類型債基業(yè)績綻放，債券指數(shù)投資工具突破創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)業(yè)績與規(guī)模雙豐收，并在由每日經(jīng)濟(jì)新聞、天相投顧評選的“2019年金鼎獎”中一舉奪得“最佳固收團(tuán)隊(duì)”獎，彰顯鵬華固收“黃金戰(zhàn)隊(duì)”的不凡實(shí)力。

絕對回報優(yōu)秀，相對排名領(lǐng)先，鵬華豐祿勇奪同類NO.1

面對持續(xù)震蕩的債市行情和不斷分化的信用環(huán)境，鵬華基金固收團(tuán)隊(duì)始終堅(jiān)持理性投資、嚴(yán)控風(fēng)險，保持長期穩(wěn)健優(yōu)秀的絕對回報以及業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的業(yè)績水平。根據(jù)銀河證券數(shù)據(jù)，截至11月15日，剔除異常值及海外債基，公司旗下全部債基年內(nèi)回報均錄得正收益，其中6只年內(nèi)回報超8%，15只年內(nèi)回報超6%；從同類相對排名來看，17只同類排名前1/4，21只同類排名前1/3，鵬華豐祿（003547）更是以6.41%年內(nèi)回報在同類344只產(chǎn)品中突出重圍，斬獲排名NO.1的好成績。此外，鵬華豐融定開債（000345）、鵬華產(chǎn)業(yè)債（206018）、鵬華豐康（004127）、鵬華豐享（004388）、鵬華尊悅3個月定開債（005831）、鵬華永安18個月定開債（004438）6只產(chǎn)品年內(nèi)業(yè)績表現(xiàn)躋身同類排名前10%。

如果說短期業(yè)績免不了受外部因素干擾，無法完全成為固收主動投資管理能力的試金石，則穿越債市牛熊更替的投資長跑，足以見證參賽者的實(shí)力與耐力。鵬華固收旗下正有一批長跑型“戰(zhàn)斗基”，穿過時間長河，以穩(wěn)健優(yōu)秀的業(yè)績?yōu)槌钟腥藙?chuàng)造可持續(xù)的絕對回報。根據(jù)銀河證券數(shù)據(jù)，截至11月15日，鵬華產(chǎn)業(yè)債年內(nèi)回報7.99%，同類排名12/167，自2013年成立以來總回報56.02%，近6年的年化回報為6.79%，同時獲得銀河證券三年期和五年期五星評級。截至最新全市場已有超1700只債券型基金，成立時間超5年的債券基金有358只，其中僅有22只債基能夠同時榮摘銀河證券中長期雙五星，而鵬華產(chǎn)業(yè)債正是這稀缺的二十二分之一。而同樣作為超6年的債基老兵，鵬華豐融實(shí)力詮釋如何穿越牛熊保持長期優(yōu)秀的投資業(yè)績。鵬華豐融年內(nèi)回報8.98%，同類排名2/133，自2013年成立以來總回報65.33%、年化回報8.75%，連續(xù)5個完整會計(jì)年度斬獲正收益，投資回報分別為10.56%、9.37%、2.92%、4.81%、16.79%。如果投資者耐心播種時間的玫瑰，依托債券基金相對穩(wěn)健的投資屬性，加之優(yōu)秀固收團(tuán)隊(duì)的實(shí)力護(hù)航，相信能夠可持續(xù)地收獲絕對回報的果實(shí)。

創(chuàng)新債券指數(shù)投資工具，打造“指數(shù)債基工具庫”

作為業(yè)內(nèi)少有具備16年投資管理經(jīng)驗(yàn)的固定收益投資團(tuán)隊(duì)，鵬華基金固收“黃金戰(zhàn)隊(duì)”近年來在持續(xù)夯實(shí)投資管理能力的同時，也重點(diǎn)發(fā)力債券投資工具的產(chǎn)品創(chuàng)新。鵬華固收團(tuán)隊(duì)自2018年四季度起明確提出“產(chǎn)品戰(zhàn)略”、專門成立“固收業(yè)務(wù)產(chǎn)品工作組”，建立“債券工具型產(chǎn)品”中長期戰(zhàn)略，力爭建立覆蓋主流投資品種與主要期限結(jié)構(gòu)多維度覆蓋的產(chǎn)品線，打造“指數(shù)債基工具庫”，滿足境內(nèi)外投資者資產(chǎn)配置的多元化需求。

今年以來，鵬華固收團(tuán)隊(duì)相繼制定了涵蓋利率債與信用債品種的債券指數(shù)基金、債券ETF、債券主題指數(shù)基金等產(chǎn)品的儲備及發(fā)行計(jì)劃，并積極參與行業(yè)固收指數(shù)型及相關(guān)戰(zhàn)略產(chǎn)品的創(chuàng)新試點(diǎn)。2019年3月，鵬華基金正式成立首只債券指數(shù)基金-鵬華中債1-3年國開債指數(shù)基金（A類007000，C類007001）,首募規(guī)模高達(dá)116億元，成為該類型品種首發(fā)規(guī)模第二大的基金。截至9月底，該基金仍保持超100億的管理規(guī)模，深受機(jī)構(gòu)投資者的配置青睞。

今年以來，在中央及監(jiān)管機(jī)構(gòu)的高度重視下，地方債投資工具不斷加速創(chuàng)新步伐。為了響應(yīng)政策號召，鵬華基金積極攜手托管行、交易所、銀行券商等投資機(jī)構(gòu)推出“地方政府債交易型開放式指數(shù)基金”，并于2019年8月份發(fā)行了全市場首只5年期地方債ETF。鵬華中證5年期地方債ETF首募規(guī)模超44億元，進(jìn)一步拓寬地方債的投資主體，持續(xù)提升地方債創(chuàng)新投資工具的長期生命力。債券投資工具的創(chuàng)新歷程必定充滿艱辛與挑戰(zhàn)，未來鵬華基金將持續(xù)保持與監(jiān)管部門、交易所等單位的積極溝通，力爭共同推進(jìn)更多配套政策的落地，包括擴(kuò)大債券ETF交易主體、鼓勵券商參與債券ETF做市，將債券ETF納入“債券通”等。根據(jù)Wind數(shù)據(jù)，截至今年9月末，被動指數(shù)債券型基金的管理規(guī)模合計(jì)超2100億元，相較2018年底1053億元的總規(guī)模，規(guī)模增速接近1倍。隨著金融開放進(jìn)一步深化，中國債券納入更多國際債券指數(shù)的投資范圍，債券指數(shù)投資工具將迎來廣闊的發(fā)展前景。

鵬華固收“黃金戰(zhàn)隊(duì)”，業(yè)績與規(guī)模形成良性正向循環(huán)

作為“公募基金20年最佳固定收益基金管理人”，鵬華基金固收團(tuán)隊(duì)迎來業(yè)績與規(guī)模的雙豐收，實(shí)力詮釋專業(yè)創(chuàng)造長期價值。根據(jù)基金定期報告統(tǒng)計(jì)，截至2019年9月末，由鵬華固收團(tuán)隊(duì)管理的公募基金資產(chǎn)規(guī)模超3100億元，相較年初規(guī)模新增了超400億元，規(guī)模增速超16%。不同類型債券基金在優(yōu)秀業(yè)績的引領(lǐng)下實(shí)現(xiàn)管理規(guī)模與持有人規(guī)模的明顯躍升。根據(jù)基金2019年半年報，“超人氣”債基鵬華豐融持有人規(guī)模28652戶，同比增長124倍；鵬華產(chǎn)業(yè)債持有人規(guī)模34900戶，同比增長23倍，管理規(guī)模同比增長18倍；鵬華豐澤債券（LOF）持有人規(guī)模99683戶，同比增長47倍，管理規(guī)模同比增長近15倍。

優(yōu)秀債基的出色業(yè)績與規(guī)模增長形成良性的正向循環(huán)，這背后離不開優(yōu)秀固收團(tuán)隊(duì)的保駕護(hù)航。據(jù)悉，鵬華固收團(tuán)隊(duì)自2003年組建以來已積累超16年的固定收益投資管理經(jīng)驗(yàn)，目前團(tuán)隊(duì)成員共計(jì)55名，包括15名平均從業(yè)年限超9年的專業(yè)投資人員及15名覆蓋全行業(yè)的信用研究員。經(jīng)過多年，尤其近三年的拼搏，鵬華固收團(tuán)隊(duì)以風(fēng)險管理為前提，通過建立完備的信用風(fēng)險管理及控制體系，良好控制和管理了信用風(fēng)險、融資風(fēng)險、貨基偏離度風(fēng)險等各類風(fēng)險，持續(xù)保持固收團(tuán)隊(duì)旗下投資的信用產(chǎn)品“零違約”。

疾風(fēng)知勁草，路遙知馬力。鵬華固收“黃金戰(zhàn)隊(duì)”以業(yè)績?yōu)楹诵母偁幜Γ粩嗯囵B(yǎng)“熠熠生輝”的品牌基金經(jīng)理群體，亦不斷涌現(xiàn)創(chuàng)造可持續(xù)絕對回報的明星債券基金。正如鵬華基金副總裁韓亞慶所言，鵬華基金固收團(tuán)隊(duì)的發(fā)展目標(biāo)，是成為國內(nèi)資產(chǎn)管理業(yè)以固定收益產(chǎn)品為主要投資方向、具有領(lǐng)先投資管理水平和行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)地位的投資管理機(jī)構(gòu)。鵬華固收將持續(xù)加強(qiáng)投研內(nèi)核管理，不斷提高投研能力，以投資者信任為已任，持續(xù)為投資者創(chuàng)造價值。

（市場有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎）