每經(jīng)記者 張韻    每經(jīng)編輯 張海妮    

公司全稱：優(yōu)刻得科技股份有限公司 

實控人：莫顯峰、季昕華、華琨 

控股股東：季昕華、莫顯峰、華琨 

主營：自主研發(fā)并提供計算、存儲、網(wǎng)絡(luò)等企業(yè)必需的基礎(chǔ)IT架構(gòu)為核心的云計算服務(wù) 

所屬行業(yè)：互聯(lián)網(wǎng)和相關(guān)服務(wù)業(yè) 

發(fā)行股份數(shù)量：12140萬股 

募集資金投向：多媒體云平臺項目（投資額度10.46億元，擬使用募集資金10.46億元）；網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下應(yīng)用數(shù)據(jù)安全流通平臺項目（投資額度2.2億元，擬使用募集資金2.2億元）；新一代人工智能服務(wù)平臺項目（投資額度8.8億元，擬使用募集資金8.8億元）；內(nèi)蒙古烏蘭察布市集寧區(qū)優(yōu)刻得數(shù)據(jù)中心項目（投資額度48億元，擬使用募集資金26.01億元）

近三年研發(fā)投入：9798.24萬元、1.06億元和1.6億元

研發(fā)投入占比：18.97%、12.68%和13.51%

風險提示：隨著產(chǎn)業(yè)規(guī)模進一步擴大，國內(nèi)云計算行業(yè)市場競爭激烈，公司營業(yè)收入約有九成依賴于公有云業(yè)務(wù)，上下游客戶主要為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，持續(xù)盈利能力尚存在不確定性；大數(shù)據(jù)及人工智能等新業(yè)務(wù)尚在培育期，研發(fā)費用上升導(dǎo)致凈利率下降風險；境外業(yè)務(wù)或受不利監(jiān)管影響；另存在其他技術(shù)革新、信息安全、法律、財務(wù)等風險

上交所問詢主要的關(guān)注點：特別表決權(quán)設(shè)置的合理性；一致行動關(guān)系；歷史上紅籌架構(gòu)的搭建及終止情況；核心技術(shù)及人員的認定依據(jù)；2017年、2018年終止付費個人ID數(shù)量大幅上升的原因；下游細分行業(yè)主要客戶經(jīng)營業(yè)績情況等

數(shù)據(jù)來源：招股書（申報稿） 

成立于2012年3月的優(yōu)刻得，是國內(nèi)領(lǐng)先的中立第三方云計算服務(wù)商。根據(jù)IDC發(fā)布的報告，2018年上半年公司的UCloud在中國公有云IaaS市場中占比4.8%，位列阿里云、騰訊云、中國電信、AWS、金山云之后，排名第六位。 

根據(jù)公司的表決權(quán)差異安排，共同實際控制人季昕華、莫顯峰和華琨合計持有9768.82萬股特別表決權(quán)股份，公司剩余2.66億股為普通股，特別表決權(quán)股份擁有的表決權(quán)是普通股的5倍。因此，上述三人對應(yīng)的表決權(quán)比例分別為33.67%、15.52%和15.52%。 

在盈利模式方面，優(yōu)刻得的盈利主要來自于公有云產(chǎn)品的銷售收入與成本費用之間的差額，銷售以直銷為主。公有云是報告期內(nèi)公司最主要的收入來源，2016~2018年公司公有云的業(yè)務(wù)收入分別為4.72億元、7.64億元和10.11億元，分別貢獻了91.43%、90.97%和85.15%的營業(yè)收入。

（封面圖來源：視覺中國）