每經(jīng)記者 邊萬莉    每經(jīng)編輯 廖丹    

今日，央行開始對聚焦當(dāng)?shù)?、服?wù)縣域的中小銀行，實(shí)施較低的存款準(zhǔn)備金率。

據(jù)了解，央行此前發(fā)公告稱，決定從2019年5月15日開始，對聚焦當(dāng)?shù)亍⒎?wù)縣域的中小銀行，實(shí)行較低的優(yōu)惠存款準(zhǔn)備金率。為穩(wěn)妥有序釋放資金，確保用于擴(kuò)大普惠信貸投放，此次存款準(zhǔn)備金率調(diào)整將于5月15日、6月17日和7月15日分三次實(shí)施到位。

此次定向降準(zhǔn)是對僅在本縣級行政區(qū)域內(nèi)經(jīng)營，或在其他縣級行政區(qū)域設(shè)有分支機(jī)構(gòu)但資產(chǎn)規(guī)模小于100億元的農(nóng)村商業(yè)銀行，執(zhí)行與農(nóng)村信用社相同檔次的存款準(zhǔn)備金率，該檔次目前為8%。約有1000家縣域農(nóng)商行可以享受該項(xiàng)優(yōu)惠政策，釋放長期資金約2800億元，全部用于發(fā)放民營和小微企業(yè)貸款。

值得一提的是，目前我國的存款準(zhǔn)備金率大體有三個(gè)基準(zhǔn)檔，其中農(nóng)信社等執(zhí)行較低一檔的存款準(zhǔn)備金率，部分農(nóng)商行執(zhí)行與股份制銀行相同的中間檔存款準(zhǔn)備金率，另一部分農(nóng)商行則執(zhí)行略低于中間檔的存款準(zhǔn)備金率。此次調(diào)整后，上述滿足定向降準(zhǔn)的中小銀行均可與農(nóng)信社并檔，執(zhí)行相同的存款準(zhǔn)備金率，從而簡并了存款準(zhǔn)備金率檔次。由此我國的存款準(zhǔn)備金制度將形成更加清晰、簡明的“三檔兩優(yōu)”基本框架。

央行有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，“三檔”是指根據(jù)金融機(jī)構(gòu)系統(tǒng)重要性程度、機(jī)構(gòu)性質(zhì)、服務(wù)定位等，存款準(zhǔn)備金率有三個(gè)基準(zhǔn)檔：

第一檔，對大型銀行，實(shí)行高一些的存款準(zhǔn)備金率，體現(xiàn)防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和維護(hù)金融穩(wěn)定的要求；

第二檔，對中型銀行實(shí)行較第一檔略低的存款準(zhǔn)備金率；

第三檔，對服務(wù)縣域的銀行實(shí)行較低的存款準(zhǔn)備金率，目前為8%。

“兩優(yōu)”是指在三個(gè)基準(zhǔn)檔次的基礎(chǔ)上還有兩項(xiàng)優(yōu)惠：

一是大型銀行和中型銀行達(dá)到普惠金融定向降準(zhǔn)政策考核標(biāo)準(zhǔn)的，可享受0.5個(gè)或1.5個(gè)百分點(diǎn)的存款準(zhǔn)備金率優(yōu)惠；

二是服務(wù)縣域的銀行達(dá)到新增存款一定比例用于當(dāng)?shù)刭J款考核標(biāo)準(zhǔn)的，可享受1個(gè)百分點(diǎn)存款準(zhǔn)備金率優(yōu)惠。

考慮到服務(wù)縣域的銀行作為普惠金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)享受了第三檔的較低存款準(zhǔn)備金率，因此不再享受普惠金融定向降準(zhǔn)考核的優(yōu)惠。享受“兩優(yōu)”后，金融機(jī)構(gòu)實(shí)際的存款準(zhǔn)備金率水平要比基準(zhǔn)檔更低一些。

“三檔兩優(yōu)”存款準(zhǔn)備金制度框架兼顧了防范金融風(fēng)險(xiǎn)和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、特別是服務(wù)小微企業(yè)，有利于優(yōu)化結(jié)構(gòu)。此次進(jìn)一步梳理“三檔兩優(yōu)”框架，更加簡化了政策體系，對金融機(jī)構(gòu)的引導(dǎo)作用更明確，操作性更強(qiáng)。

此次定向降準(zhǔn)有利于處理好總量和結(jié)構(gòu)的關(guān)系，用改革的辦法優(yōu)化金融供給結(jié)構(gòu)和信貸資金配置，支持中小銀行更好地服務(wù)民營和小微企業(yè)，加大對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度。

中國銀行國際金融研究所研究員范若瀅此前在接受每經(jīng)記者采訪時(shí)表示，本次對中小銀行實(shí)施定向降準(zhǔn)，一方面有利于擴(kuò)大普惠金融定向降準(zhǔn)優(yōu)惠政策的覆蓋面，降低中小銀行的資金成本，讓中小銀行回歸本源，發(fā)揮地緣優(yōu)勢更好地支持民營、小微企業(yè)。另一方面，進(jìn)一步體現(xiàn)了貨幣政策的精準(zhǔn)調(diào)控，更好地引導(dǎo)資金流向。出于對資金再度流入樓市的擔(dān)憂等因素，決定了貨幣政策不能“大水漫灌”，而更需結(jié)構(gòu)性貨幣政策的支持以緩解民營、小微企業(yè)融資難融資貴問題。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)