每經記者 楊建    每經編輯 何劍嶺    

圖片源自：攝圖網

近日，多位投資者陸續(xù)向火山君（微信公眾號：huoshan5188）爆料稱，深圳前海中精國投股權基金（以下簡稱：中精國投）旗下多只已備案的票據私募基金產品到期未能還本付息。而投資人在和公司溝通中，得到答復也統(tǒng)一為“保理公司未按時支付回購款”。

火山君（微信公眾號：huoshan5188）了解到，目前私募基金產品托管行恒豐銀行已對中精國投旗下7只私募產品賬戶中剩余資金總計291萬元實施凍結。同一家私募基金公司，旗下多只票據私募基金產品為何陸續(xù)違約？今日，以中精盛盈票據私募基金為例，火山君（微信公眾號：huoshan5188）一步步還原這只票據私募基金產品運作過程。

多只票據私募產品違約 線索均指向同一家公司

近日，火山君（微信公眾號：huoshan5188）接到投資者舉報，私募機構“中精國投”旗下產品，從5月起陸續(xù)出現到期卻未能還本付息的情況，投資者詢問均得到了“保理公司未按時支付回購款”的回復。

先來看一下這家私募機構，中國基金業(yè)協會官網顯示，深圳前海中精國投股權基金成立于2015年8月27日，登記時間為同年11月12日，類別為其他私募投資基金管理人，備案產品合計10只。其中，除了中精壹號基金1期清盤外，其余9只分別為：穩(wěn)贏票據私募基金、富盈票據私募基金、中精寶盈票據私募基金、中精盛盈票據私募基金、中精票據二號私募基金、恒盈票據私募基金、中精票據一號私募基金、中精票據三號私募基金和保理票據產業(yè)私募基金共計9只票據類私募產品，其備案狀態(tài)為運作狀態(tài)。

圖片源自：中國基金業(yè)協會官網

火山君（微信公眾號：huoshan5188）拿到的一份中精盛盈票據私募基金產品認購合同清楚地顯示：中精盛盈票據私募基金成立于2018年1月29日。該基金財產主要用于投資深圳市鑫程商業(yè)保理持有的特定資產（附帶票據質押的應收賬款債權等）的收益權。深圳市鑫程商業(yè)保理對前述特定資產收益權承諾到期回購。中精國投將代私募基金與深圳市鑫程商業(yè)保理簽署相關協議，而外灘控股集團將對深圳市鑫程商業(yè)保理的回購義務進行擔保，并出具擔保文件。

據天眼查數據顯示，中精國投在深圳的地址和鑫程商業(yè)保理的地址均為深圳市前海深港合作區(qū)前灣一路1號A棟201室，而外灘控股集團則持有鑫程商業(yè)保理100%股權。由此可見，不管是私募公司中精國投的地址，還是保理公司鑫程商業(yè)保理的股權關系，種種線索均指向了外灘控股集團。

隱藏在中精國投和鑫程保理背后的外灘控股究竟是何來頭？且看下文分解。

票據私募產品滯后付息 付息方不符合同要求

據一位中精產品持有人透露：“購買的產品以前都是按照合同給付每月付息。6月之前產品的利息都已支付，只是原定5月底支付的利息，是延遲到6月初才付息。6月產品到期后，本金和利息都無法兌付了”。

而據該投資人提供的一份銀行轉賬查詢明細表顯示，在6月11日該投資者收到了“中精富盈”私募產品支付的利息，其中付款方為貴州外灘資產管理有限公司。而貴州外灘資產管理有限公司是外灘控股集團旗下公司，其中外灘控股集團持有其60%股份。值得注意的是，據天眼查數據顯示，貴州外灘資產管理有限公司在2018年1月19日進行工商變更，改名為貴州璞越匯企業(yè)管理有限公司。

不過，在6月12日該投資人再次收到一筆款項，而其中付款人又變?yōu)樘窖笞C券，付款內容是兌付富盈票據基金當期利息。根據基金合同顯示，太平洋證券的職責為接受基金管理人委托，根據其與基金管理人簽訂的服務合同約定的服務范圍，為本基金估值等服務的機構，另外還負責向投資者分配收益、給付贖回款項以及分配基金清算后的剩余基金財產等。同時，太平洋證券也是基金聘請對募集賬戶進行賬戶監(jiān)督的機構。

上述投資人告訴火山君（微信公眾號：huoshan5188），6月份收到5月份的利息，屬于滯后付息，至于為何在6月11日、6月12日陸續(xù)收到兩筆利息，主要是外灘資產認為自己支付利息不符合合同要求，要求客戶退回利息之后，再通過太平洋證券支付利息。據了解，今年7月12日，“中精國投”就在上海辦公室召開投資者大會，商量還款計劃。“中精國投”兌付逾期事件仍在繼續(xù)發(fā)酵。

另據火山君（微信公眾號：huoshan5188）了解到，中精國投旗下多只私募產品的托管行為恒豐銀行。此前恒豐銀行托管部張騰曾向投資人表示，中精國投旗下的7只私募產品的托管賬戶中還有剩余資金：中精三號為292757.98元，中精富盈為698287.93元，中精穩(wěn)盈為727106.09元，中精寶盈為284056.56元，中精2號為358768.27元，中精一號為485898.72元，中精盛盈為67165.96元，合計資金291萬元。針對這些資金，目前恒豐銀行已做凍結。

外灘控股集團究竟什么來頭？事件各方關系大起底！

相較股票型私募產品，票據型私募產品的風險較小。按慣有思路，保理公司按照約定投資，質押票據可以立刻貼現，償還本金。對此北京安博律師事務所程金海律師告訴火山君（微信公眾號：huoshan5188），對于票據類私募產品逾期的原因，無非是資金鏈斷裂，或自有資金緊張（自融）或投資標的違約。

據中精國投旗下“富盈票據私募基金”基金合同顯示，該私募基金主要用于投資深圳鑫程商業(yè)保理持有的附帶票據質押的應收賬款債券的收益權，深圳鑫程商業(yè)保理承諾到期回購，外灘控股集團對保理公司回購義務提供擔保。

不過隨著火山君（微信公眾號：huoshan5188）的深入調查，一份股權代持協議揭開了中精國投與外灘控股集團之間存在著某種關聯關系。

“中精國投”兌付逾期事件各方關系圖

中國基金業(yè)協會上的公開資料顯示，中精國投目前登記的法定代表人為校華，同時擔任公司總經理。據天眼查資料顯示，中精國投成立后，在2017年6月27日進行過一次變更，中精國投的法定代表人變更為董杰，股東變?yōu)閮蓚€自然人：大股東是董杰，持股80%；另一位是徐云，持股20%。

從表面上看，中精國投的確與外灘控股沒有任何關系，但是據知情投資人提供給火山君（微信公眾號：huoshan5188）的一份代持協議來看，中精國投當時和外灘控股簽了代持協議，外灘控股集團委托董杰作為自己對深圳市前海中精國投股權基金公司4000萬人民幣出資，相應享有80%的股權，并代為行使相關股東權利。

另外從前述投資人提供的銀行交易查詢信息顯示，外灘控股和中精國投存在著關聯關系，在今年6月11日，外灘控股旗下的外灘資產管理有限公司曾在今年6月代中精富盈支付投資者的利息。

據天眼查數據顯示，中精國投和深圳鑫程商業(yè)保理的地址均為深圳市前海深港合作區(qū)前灣一路1號A棟201室。而外灘控股集團則持有鑫程商業(yè)保理100%股權；另外外灘控股集團還持有深圳匯誠商業(yè)保理100%股權；由此可見，不管是私募公司中精國投，還是保理公司鑫程商業(yè)保理公司，其背后的實際控制人均指向了外灘控股集團。

資料顯示，外灘控股集團有限公司注冊資本為1億元，法定代表人為忻翀杰，大股東是中建投國家公園建設（成都）有限責任公司，原名中海外國有資本運營（成都）有限公司，持股比例為51%；另外49%股份為自然人忻翀杰持有。