美國(guó)時(shí)間6日本周二，Icahn接受CNBC采訪時(shí)說(shuō)，現(xiàn)在有太過(guò)多詭異的杠桿產(chǎn)品供投資者交易，這些產(chǎn)品最終會(huì)導(dǎo)致“華爾街地震”，市場(chǎng)自身的杠杠過(guò)高，有一天會(huì)大爆發(fā)，結(jié)果可能比釀成美國(guó)大蕭條的1929年股市大崩盤(pán)還慘。

Icahn評(píng)價(jià)，現(xiàn)在被動(dòng)投資是泡沫，美股市場(chǎng)因?yàn)橹笖?shù)基金和ETF變得很危險(xiǎn)，就像2008年大家都在買(mǎi)住房抵押貸款和CDS一樣。

回顧最近的股市動(dòng)蕩，他說(shuō)，這是我們以前從未見(jiàn)過(guò)的，我不記得見(jiàn)過(guò)市場(chǎng)像過(guò)去兩周那樣波動(dòng)。他不認(rèn)為這是美股開(kāi)始爆炸的時(shí)候，可能最近會(huì)反彈，但那只是大地震前的隆隆聲。

Icahn提到基金危險(xiǎn)早已有之。華爾街見(jiàn)聞此前提到，過(guò)去幾年來(lái)，通過(guò)量化投資或傳統(tǒng)配置的方式流入風(fēng)險(xiǎn)平價(jià)基金的資金規(guī)模已達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的水平。

隨著市場(chǎng)形勢(shì)突變，股債雙殺使做多股票和債券的風(fēng)險(xiǎn)平價(jià)策略“腹背受敵”。目前普遍分析認(rèn)為，當(dāng)10年期美債名義收益率突破3%時(shí)，將觸及風(fēng)險(xiǎn)平價(jià)基金的風(fēng)險(xiǎn)偏好轉(zhuǎn)折點(diǎn)，雪崩或許就會(huì)來(lái)臨。

本周一美股暴跌后，高盛分析認(rèn)為，除了市場(chǎng)因?yàn)槊绹?guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)向好擔(dān)心美聯(lián)儲(chǔ)加快加息，過(guò)去幾年在牛市中迅速崛起的量化對(duì)沖基金也助推了市場(chǎng)的加速崩潰。

高盛認(rèn)為，標(biāo)普指數(shù)2735點(diǎn)是趨勢(shì)轉(zhuǎn)折點(diǎn)，觸發(fā)了CTA量化基金的激進(jìn)拋售。值得注意的是，周一標(biāo)普指數(shù)從2750點(diǎn)下挫至2649點(diǎn)，正好越過(guò)了這個(gè)趨勢(shì)轉(zhuǎn)折點(diǎn)。

華爾街見(jiàn)聞此前提到，本周一衡量市場(chǎng)波動(dòng)的“恐慌指數(shù)”VIX暴漲116%，次日一度升破50，為九年來(lái)首次。分析師認(rèn)為，本周一VIX的升幅是史上最大，等同于一次15%的市場(chǎng)調(diào)整。

去年年中，VIX創(chuàng)24年新低，做空VIX指數(shù)的XIV ETF成為去年最擁擠的交易。本月1日曾有創(chuàng)記錄規(guī)模的5.2億美元資金涌入XIV，試圖在當(dāng)時(shí)的美股回調(diào)中“刀口舔血”。

本周一美股盤(pán)后，XIV暴跌87%，市場(chǎng)上演集體割肉出逃。手中持有最多XIV交易所交易單據(jù)（ETN）的瑞信銀行此后宣布，在本月21日之后，終止交易XIV。

本周二早盤(pán)，XIV在暫停交易后重啟交易，但不久觸及熔斷再度停盤(pán)。

華爾街見(jiàn)聞 編輯 王維丹