每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 向江林 實習(xí)記者 陳玉靜    

圖片來源：攝圖網(wǎng)

每經(jīng)記者 向江林 實習(xí)記者 陳玉靜 每經(jīng)編輯 賈運可

12月6日，銀監(jiān)會發(fā)布《商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理辦法（修訂征求意見稿）》，銀行業(yè)的流動性管理將迎來新的監(jiān)管要求。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，此次意見稿中主要是擬新引入三個量化指標，分別是：凈穩(wěn)定資金比例、優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)充足率以及流動性匹配率。此外，意見稿還進一步完善了流動性風(fēng)險監(jiān)測體系，細化了流動性風(fēng)險管理相關(guān)要求，如日間流動性風(fēng)險管理、融資管理等。

中國首席經(jīng)濟學(xué)家論壇高級研究員劉濤向記者表示，在多方面因素影響下，商業(yè)銀行，尤其是一些中小銀行可能會面臨一些階段性的流動性問題。在這個時候，監(jiān)管層在流動性風(fēng)險管理方面對商業(yè)銀行進行引導(dǎo)，把風(fēng)險考慮在前面，多準備一些流動性的儲備，是有必要的。

3個新指標將分級適用

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，此次監(jiān)管層擬引入的3個量化指標中，凈穩(wěn)定資金比例適用于資產(chǎn)規(guī)模在2000億元（含）以上的商業(yè)銀行，優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)充足率適用于資產(chǎn)規(guī)模在2000億元以下的商業(yè)銀行，流動性匹配率適用于全部商業(yè)銀行。

第一個指標，凈穩(wěn)定資金比例，等于可用的穩(wěn)定資金除以所需的穩(wěn)定資金，監(jiān)管要求為不低于100%。銀監(jiān)會相關(guān)負責(zé)人表示，該指標值越高，說明銀行穩(wěn)定資金來源越充足，應(yīng)對中長期結(jié)構(gòu)性問題的能力越強。不過，有鑒于凈穩(wěn)定資金比例風(fēng)險敏感度較高，計算較為復(fù)雜，且與流動性覆蓋率共用部分概念。因此，采用與流動性覆蓋率相同的適用范圍，即適用于資產(chǎn)規(guī)模在2000億元（含）以上的商業(yè)銀行。

第二個指標，優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)充足率，等于優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)除以短期現(xiàn)金凈流出，監(jiān)管要求為不低于100%。該指標值越高，說明銀行優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)儲備越充足，抵御流動性風(fēng)險的能力越強。銀監(jiān)會相關(guān)負責(zé)人表示，鑒于該指標與流動性覆蓋率相比而言更加簡單、清晰，便于計算，較適合中小銀行的業(yè)務(wù)特征和監(jiān)管需求，因此適用于資產(chǎn)規(guī)模在2000億元以下的商業(yè)銀行。

第三個指標，流動性匹配率，等于加權(quán)資金來源除以加權(quán)資金運用，監(jiān)管要求為不低于100%。該指標值越低，說明銀行以短期資金支持長期資產(chǎn)的問題越大，期限匹配程度越差。流動性匹配率計算較簡單、敏感度較高、容易監(jiān)測，可對潛在錯配風(fēng)險較大的銀行進行有效識別，適用于全部商業(yè)銀行。

“中小行風(fēng)險管理更迫切”

對于銀監(jiān)會此次發(fā)布意見稿，劉濤向《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，主要是受四方面因素推動：一、宏觀經(jīng)濟環(huán)境對商業(yè)銀行造成了一種壓力，給商業(yè)銀行經(jīng)營管理帶來了新的挑戰(zhàn)；二、商業(yè)銀行面臨金融科技和非銀行金融機構(gòu)沖擊；三、利率市場化加速推進；四、今年上半年以來的強監(jiān)管日趨明朗。

劉濤指出，在這四個因素影響下，商業(yè)銀行，尤其是一些中小銀行可能面臨一些階段性的流動性問題。在這個時候，監(jiān)管部門在流動性風(fēng)險上對其加以引導(dǎo)，把風(fēng)險應(yīng)對考慮在前面，多準備一些流動性儲備，也算未雨綢繆。具體來看，大銀行流動性一般比較充足，且容易得到流動性支持，相對來說問題估計不大。但一些中小銀行、地方城商行、農(nóng)商行、民營銀行等，因為實力較弱，抗風(fēng)險的能力要差一些。市場出現(xiàn)風(fēng)險的時候，中小銀行比較容易受到?jīng)_擊，更迫切需要進行流動性風(fēng)險管理。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，銀監(jiān)會相關(guān)負責(zé)人表示，修訂后的《商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理辦法》于2018年3月1日起生效，為避免對銀行經(jīng)營及金融市場產(chǎn)生較大影響，根據(jù)新監(jiān)管指標的不同特點，合理設(shè)置了過渡期。

具體來看，一是對優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)充足率和流動性匹配率設(shè)置較長過渡期?？紤]到優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)充足率和流動性匹配率為新增指標，為避免短期內(nèi)對不達標銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營造成較大影響，將優(yōu)質(zhì)流動性充足率和流動性匹配率的達標期限設(shè)置為2018年底和2019年底。

二是對凈穩(wěn)定資金比例不設(shè)置過渡期?？紤]到該指標已具有較長的監(jiān)測歷史，銀行較為熟悉，且央行已將其納入宏觀審慎評估體系，巴塞爾委員會也要求各成員國自2018年起實施，因而不對其設(shè)置過渡期。

三是賦予資產(chǎn)規(guī)模新增到2000億元的銀行一定的緩沖期。考慮到銀行資產(chǎn)規(guī)?？傮w持續(xù)增長、但個別時期有所波動的情況，對于資產(chǎn)規(guī)模初次突破2000億元的銀行，在突破次月可仍適用原監(jiān)管指標，之后再適用新監(jiān)管指標。對于資產(chǎn)規(guī)模下降至2000億元以下后再次向上突破2000億元的銀行，直接按照資產(chǎn)規(guī)模適用相應(yīng)的監(jiān)管指標，不再賦予緩沖期。