每日經(jīng)濟(jì)新聞 2017-09-25 00:17:52
據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者不完全統(tǒng)計(jì):最近三年,六家上市險(xiǎn)企主打的21款“開門紅”產(chǎn)品中,有20款都無法滿足這一監(jiān)管規(guī)定,快速返還型產(chǎn)品的占比達(dá)到了95.24%。通常來說,每年“開門紅”,這類“快返”產(chǎn)品一向是保險(xiǎn)公司大規(guī)模吸引客源的殺手锏。而如今,在新規(guī)作用下,“快返”產(chǎn)品無法快速為消費(fèi)者提供現(xiàn)金流,產(chǎn)品的吸引力被弱化。
每經(jīng)編輯 胡楊
“開門紅,全年紅”幾乎是保險(xiǎn)行業(yè)的一條“金科玉律”。隨著“保監(jiān)人身險(xiǎn)(2017)134號(hào)文”要求10月1日前完成自查和整改的大限將至,各大險(xiǎn)企所主推的“開門紅”產(chǎn)品將不得踩到新規(guī)在返還時(shí)間和附加萬能險(xiǎn)方面設(shè)置的兩道紅線。
據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者不完全統(tǒng)計(jì):最近三年,六家上市險(xiǎn)企主打的21款“開門紅”產(chǎn)品中,有20款都無法滿足這一監(jiān)管規(guī)定,快速返還型產(chǎn)品的占比達(dá)到了95.24%。通常來說,每年“開門紅”,這類“快返”產(chǎn)品一向是保險(xiǎn)公司大規(guī)模吸引客源的殺手锏。而如今,在新規(guī)作用下,“快返”產(chǎn)品無法快速為消費(fèi)者提供現(xiàn)金流,產(chǎn)品的吸引力被弱化。
北京工商大學(xué)保險(xiǎn)研究中心主任王緒瑾認(rèn)為,自查、整改大限將至,壽險(xiǎn)市場(chǎng)的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)必將得到調(diào)整,會(huì)有其它的險(xiǎn)種替補(bǔ)過來,但暫時(shí)很難對(duì)保費(fèi)情況做一個(gè)準(zhǔn)確的估測(cè)。“因?yàn)橛绊懸蛩靥嗔?,甚至社?huì)保障制度的完善、資本市場(chǎng)的走勢(shì)都會(huì)產(chǎn)生不同的影響。”
每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 胡楊 每經(jīng)編輯 畢陸名
●“開門紅”“快返”產(chǎn)品占逾九成
134號(hào)文全稱為中國(guó)保監(jiān)會(huì)《關(guān)于規(guī)范人身保險(xiǎn)公司產(chǎn)品開發(fā)設(shè)計(jì)行為的通知》,涉及兩大核心內(nèi)容:一是兩全保險(xiǎn)產(chǎn)品、年金保險(xiǎn)產(chǎn)品,首次生存保險(xiǎn)金給付應(yīng)在保單生效滿5年之后,且每年給付或部分領(lǐng)取比例不得超過已交保險(xiǎn)費(fèi)的20%;二是保險(xiǎn)公司不得以附加險(xiǎn)形式設(shè)計(jì)萬能型保險(xiǎn)產(chǎn)品或投資連結(jié)型保險(xiǎn)產(chǎn)品。
134號(hào)文有關(guān)自查和整改的大限將至,正好撞上不少保險(xiǎn)公司確定“開門紅”計(jì)劃及目標(biāo)的時(shí)間,因此,大限將至背景之下,各家險(xiǎn)企將主打何種“開門紅”產(chǎn)品也成為了業(yè)界關(guān)注的焦點(diǎn)。
從往年的情況來看,觸及134號(hào)文監(jiān)管警戒線的快速返還型產(chǎn)品一直是各大保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)“開門紅”的主力產(chǎn)品。由于能迅速給付生存保險(xiǎn)金,為消費(fèi)者帶來快速的現(xiàn)金返還,這類“快返”型產(chǎn)品一直備受市場(chǎng)青睞,也是各人身保險(xiǎn)公司拉攏客源、大規(guī)模賺取保費(fèi)的殺手锏。
為了解過去三年內(nèi),在上市險(xiǎn)企主推的“開門紅”產(chǎn)品中,快速返還型產(chǎn)品究竟占比幾何?《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者對(duì)國(guó)壽、平安、新華、太平等六家公司2015年至2017年“開門紅”的主打產(chǎn)品進(jìn)行了不完全的梳理與統(tǒng)計(jì)。
統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示,近三年來,六家上市險(xiǎn)企有據(jù)可查的“開門紅”產(chǎn)品共有21款,其中,只有2015年平安開門紅“雙主打”之一的“平安福終身壽險(xiǎn)”面向保障功能,不受134號(hào)文影響,至今仍在銷售。
而除此之外的20款產(chǎn)品,盡管首次返還的時(shí)間不完全相同,短則猶豫期10天后立即返還,長(zhǎng)則第三個(gè)保單年開始返還,但也都無法滿足“首次生存保險(xiǎn)金給付應(yīng)在保單生效滿5年之后”的規(guī)定,幾乎已經(jīng)全部停售。
具體來看,2016年,這六家上市險(xiǎn)企主打的約7款“開門紅”產(chǎn)品中,有逾半數(shù)承諾自第三個(gè)保單周年開始返還生存保險(xiǎn)金,平安主打的“尊宏人生兩全保險(xiǎn)(分紅型)”就是一個(gè)代表。由于會(huì)受到快返限制影響,這款產(chǎn)品已不再銷售。東北證券研究數(shù)據(jù)顯示,這款產(chǎn)品是平安人壽2016年度保費(fèi)收入的冠軍產(chǎn)品,為平安帶來了207.48億元的保費(fèi)收入。
而2017年的開門紅,六大壽險(xiǎn)公司推出了約8款產(chǎn)品,主流保單形式為分紅型年金產(chǎn)品。相比傳統(tǒng)險(xiǎn),分紅險(xiǎn)投資收益較高,而相比萬能險(xiǎn),分紅險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)又比較小,可以看出,在數(shù)條中短存續(xù)期新政的作用下,幾家上市險(xiǎn)企已經(jīng)進(jìn)行了業(yè)務(wù)上的調(diào)整。
在返還時(shí)間方面,其中3款產(chǎn)品在條款中承諾“繳費(fèi)/合同生效/猶豫期的10天后即可返還一定保額比例的生存金”??傮w上來看,相對(duì)于2016年還存在“第三年返還”的情況,2017年“開門紅”,列入記者統(tǒng)計(jì)范圍內(nèi)的幾款產(chǎn)品,其返還周期大多有所縮短,除前述的“10天”,還有3款為首年末返還。
●“明年‘開門紅’分紅型年金險(xiǎn)仍為主流”
需要知道的是,134號(hào)文早已不是監(jiān)管層面指導(dǎo)壽險(xiǎn)行業(yè)回歸本源的第一紙規(guī)定。去年以來,保監(jiān)會(huì)已經(jīng)陸續(xù)發(fā)布了諸如中國(guó)保監(jiān)會(huì)《關(guān)于規(guī)范中短存續(xù)期人身保險(xiǎn)產(chǎn)品有關(guān)事項(xiàng)的通知》等多部規(guī)范性文件。從最新的保費(fèi)數(shù)據(jù)來看,這種“倒逼”人身保險(xiǎn)市場(chǎng)回歸保障的措施已漸出成效,今年前七個(gè)月,人身險(xiǎn)公司共實(shí)現(xiàn)原保費(fèi)收入1.92萬億元,同比增長(zhǎng)了23.8%。從新單業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)看,根據(jù)東北證券研報(bào),今年上半年,壽險(xiǎn)行業(yè)的期繳原保險(xiǎn)保費(fèi)收入占比33.11%,同比上升6.47個(gè)百分點(diǎn),業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化明顯。
但從公司角度來說,134號(hào)文的實(shí)施對(duì)各家險(xiǎn)企的產(chǎn)品形態(tài)、營(yíng)銷策略等方方面面都會(huì)是一場(chǎng)嚴(yán)峻的考驗(yàn)。最近幾年,尤其是“開門紅”期間,各種規(guī)模的保險(xiǎn)公司在個(gè)險(xiǎn)渠道主推的產(chǎn)品類型幾乎都是“快返”產(chǎn)品附加萬能險(xiǎn)。因此,該如何在監(jiān)管邊界之內(nèi)探索研發(fā)新產(chǎn)品,又該如何在134號(hào)文規(guī)定的大限前實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品和現(xiàn)金流方面的平穩(wěn)過渡,成為過去幾個(gè)月不少保險(xiǎn)公司思考的頭等大事。
“十一”之后的新產(chǎn)品會(huì)是什么形態(tài)?有業(yè)內(nèi)人士在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示,根據(jù)行業(yè)目前的反應(yīng)來看,由于附加萬能險(xiǎn)與快速返還型產(chǎn)品的下架,行業(yè)對(duì)于開門紅產(chǎn)品的形態(tài)也眾說紛紜,目前討論較多的產(chǎn)品形態(tài)為萬能主險(xiǎn)與分紅型年金險(xiǎn)。
據(jù)太平人壽介紹,2018年,該公司將個(gè)險(xiǎn)開門紅產(chǎn)品定為“太平卓越至尊終身年金保險(xiǎn)(分紅型)”,也與前述行業(yè)內(nèi)部對(duì)“十一”之后產(chǎn)品形態(tài)的預(yù)判一致。
而現(xiàn)金流方面,新規(guī)將對(duì)“開門紅”的保費(fèi)收入造成多大沖擊,業(yè)內(nèi)也眾口不一。據(jù)相關(guān)業(yè)內(nèi)人士透露,在圈內(nèi)交流的過程中,有人預(yù)計(jì)明年“開門紅”業(yè)績(jī)會(huì)下降一半。
北京工商大學(xué)保險(xiǎn)研究中心主任王緒瑾?jiǎng)t認(rèn)為,自查、整改大限將至,壽險(xiǎn)市場(chǎng)的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)必將得到調(diào)整,會(huì)有其它的險(xiǎn)種替補(bǔ)過來,但暫時(shí)很難對(duì)保費(fèi)情況做一個(gè)準(zhǔn)確的估測(cè)。“因?yàn)橛绊懸蛩靥嗔?,甚至社?huì)保障制度的完善、資本市場(chǎng)的走勢(shì)都會(huì)產(chǎn)生不同的影響。”
某險(xiǎn)企人士在回復(fù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示:各家公司“開門紅”要沖量,預(yù)計(jì)兩全保險(xiǎn)、年金保險(xiǎn)依舊為主流,因我公司已根據(jù)市場(chǎng)需求及實(shí)際情況變化及時(shí)調(diào)整策略,134號(hào)文件對(duì)我公司2018年“開門紅”預(yù)計(jì)影響不大。
如需轉(zhuǎn)載請(qǐng)與《每日經(jīng)濟(jì)新聞》報(bào)社聯(lián)系。
未經(jīng)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》報(bào)社授權(quán),嚴(yán)禁轉(zhuǎn)載或鏡像,違者必究。
讀者熱線:4008890008
特別提醒:如果我們使用了您的圖片,請(qǐng)作者與本站聯(lián)系索取稿酬。如您不希望作品出現(xiàn)在本站,可聯(lián)系我們要求撤下您的作品。
歡迎關(guān)注每日經(jīng)濟(jì)新聞APP