原標(biāo)題：證監(jiān)會發(fā)力資本市場法制 “四梁八柱”基礎(chǔ)建設(shè)

中證網(wǎng)訊（本報記者 徐昭）資本市場的建設(shè)和發(fā)展，須臾離不開法律法規(guī)的保障和支持。中國證券報記者日前從證監(jiān)會了解到，2016年，證監(jiān)會本著依法監(jiān)管、從嚴(yán)監(jiān)管、全面監(jiān)管理念，扎實推進(jìn)資本市場法治建設(shè)，重點推動建好作為資本市場法律制度基礎(chǔ)的“四梁八柱”，完善資本市場頂層制度設(shè)計。

作為“四梁八柱”核心的《證券法》，其修訂工作進(jìn)展長期以來備受各方關(guān)注。在2015年4月全國人大常委會會議“一讀”審議之后，由于種種原因，一直未能安排進(jìn)行“二讀”。對此，證監(jiān)會作為監(jiān)管部門，從市場監(jiān)管和市場發(fā)展的需要出發(fā)，始終給予高度的關(guān)注，并積極研究推進(jìn)立法進(jìn)程。

據(jù)了解，證監(jiān)會根據(jù)2015年股市異常波動所反映出來的制度不足問題，結(jié)合實際情況，深入調(diào)查研究，形成了下一步《證券法》修訂工作思路和修訂重點的建議意見，積極配合立法機(jī)關(guān)開展《證券法》修訂相關(guān)工作，重點解決好證券市場規(guī)范發(fā)展與監(jiān)管執(zhí)法急需的制度供給、保障問題，進(jìn)一步完善多層次市場體系、夯實市場交易制度、加強上市公司監(jiān)管、發(fā)揮證券交易所一線監(jiān)管職能作用、提高監(jiān)管執(zhí)法有效性、加強投資者特別是中小投資者權(quán)益保護(hù)，更好地實現(xiàn)“防范化解金融風(fēng)險，加快形成融資功能完備、基礎(chǔ)制度扎實、市場監(jiān)管有效、投資者合法權(quán)益得到充分保護(hù)的股票市場”的頂層設(shè)計目標(biāo)要求。

期貨領(lǐng)域?qū)＜胰耸勘硎荆?007年實施、2012年修訂的《期貨交易管理條例》，至今仍為我國期貨市場最高層級的立法，已不適應(yīng)期貨及其衍生品市場深化發(fā)展的要求，必須加快推動制定《期貨法》。按照全國人大立法規(guī)劃，《期貨法》是本屆人大確立的一項重要財經(jīng)法律。證監(jiān)會一直積極配合立法機(jī)關(guān)推動這一期貨及其衍生品市場基礎(chǔ)性法律的立法進(jìn)程。據(jù)了解，《期貨法》相關(guān)草案有望盡快提交審議。

證監(jiān)會相關(guān)負(fù)責(zé)人透露，結(jié)合《證券法》修訂工作，證監(jiān)會著手研究開展《公司法》聯(lián)動修改，重點圍繞上市公司的公司治理、中小股東權(quán)益保護(hù)、股份回購制度、合并分立制度、重組上市制度等，推動修改完善《公司法》。

實踐中證券期貨違法犯罪案件出現(xiàn)了不少新情況、新特點，特別是新型違法犯罪活動頻發(fā)，但現(xiàn)行《刑法》規(guī)定的證券期貨犯罪罰金較低、刑期較短，相關(guān)規(guī)定不能全面覆蓋新的犯罪情形和手段等情況，證監(jiān)會積極推動完善《刑法》關(guān)于證券期貨犯罪的規(guī)定。據(jù)參與相關(guān)法律問題研究的市場人士和法律專家表示，基于欺詐發(fā)行、內(nèi)幕交易、操縱市場、信息披露虛假等犯罪行為的社會危害性，必須大幅提高其刑期和罰金數(shù)額，并針對新的犯罪情形、手段，完善相關(guān)規(guī)定，以增強《刑法》打擊證券期貨違法犯罪的威懾力。

前述負(fù)責(zé)人指出，上市公司是證券市場的重要基石，為了加強上市公司監(jiān)管，提高上市公司質(zhì)量，證監(jiān)會在多年前就已開展研究，推進(jìn)制定《上市公司監(jiān)督管理條例》的工作。2016年，證監(jiān)會在前期形成的《上市公司監(jiān)督管理條例（草案）》基礎(chǔ)上，認(rèn)真研究股市異常波動反映出的上市公司質(zhì)量問題，提出了新的修改建議意見。將在進(jìn)一步征求意見后，按程序提請國務(wù)院審議。

近年來，私募投資基金行業(yè)發(fā)展很快、備受關(guān)注。結(jié)合3年來的監(jiān)管實踐，證監(jiān)會積極配合國務(wù)院法制辦起草制訂《私募投資基金管理暫行條例》，以夯實私募投資基金的法律基礎(chǔ)，適應(yīng)各類私募投資基金的規(guī)范要求，引導(dǎo)私募投資基金行業(yè)健康規(guī)范發(fā)展。目前，已進(jìn)入國務(wù)院法制辦審查新階段。

全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)，即俗稱的“新三板”，掛牌企業(yè)已超一萬家，但目前只有國務(wù)院相關(guān)決定予以規(guī)范。為此，證監(jiān)會啟動了制定“新三板條例”的研究推動工作。

針對廣大中小投資者反映比較突出的股市“黑嘴”等投資咨詢業(yè)務(wù)亂象，證監(jiān)會已著手研究推動修改1997年發(fā)布的法規(guī)性文件《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》，擬進(jìn)一步規(guī)范證券期貨投資咨詢業(yè)務(wù)活動。

證監(jiān)會還通過健全證券期貨規(guī)章規(guī)范性文件體系，確保相關(guān)法律法規(guī)有效實施。2016年，證監(jiān)會共出臺《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》、《內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機(jī)制若干規(guī)定》、《關(guān)于修改<上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法>的決定》、《上市公司股權(quán)激勵管理辦法》等規(guī)章、規(guī)范性文件42件，并清理規(guī)章、規(guī)范性文件27件。

此外，證監(jiān)會還支持配合司法機(jī)關(guān)起草制訂有關(guān)打擊利用未公開信息交易和操縱市場犯罪的兩個刑事司法解釋。

有關(guān)法律專家表示，證監(jiān)會在短時間內(nèi)這樣大范圍、高密度地全面深入推進(jìn)資本市場法律制度建設(shè)工作，與其他領(lǐng)域相比是比較罕見的，體現(xiàn)了證監(jiān)會堅持市場化、法治化、國際化的資本市場發(fā)展方向和依法、從嚴(yán)、全面監(jiān)管的堅強決心。