每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 邱德坤 每經(jīng)編輯 姚治宇    

每經(jīng)記者 邱德坤 每經(jīng)編輯 姚治宇

3月6日，京山輕機(jī)(000821,SZ)發(fā)布公告，公司董事會(huì)同意終止2016年度非公開發(fā)行股票事項(xiàng)。根據(jù)公告，本次擬非公開發(fā)行股票數(shù)量不超過約5468.22萬股,募集資金總額不超過8億元。

京山輕機(jī)稱，本次非公開發(fā)行股票事項(xiàng)的終止，主要是鑒于融資環(huán)境和監(jiān)管政策要求等各種因素發(fā)生了變化?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者依據(jù)證監(jiān)會(huì)近期發(fā)布的再融資新政發(fā)現(xiàn)，對(duì)于本次非公開發(fā)行預(yù)案，京山輕機(jī)存在委托理財(cái)，定價(jià)基準(zhǔn)日并非是本次非公開發(fā)行股票的發(fā)行期受日、本次發(fā)行董事會(huì)公告日距離前次募資到位日少于18個(gè)月等問題。

一位京山輕機(jī)內(nèi)部人士表示，修訂后的《2016年度非公開發(fā)行A股股票預(yù)案》（以下簡稱《預(yù)案》）肯定是存在瑕疵的，對(duì)于本次非公開發(fā)行募集資金擬投入的項(xiàng)目，本次非公開發(fā)行終止后，將會(huì)以自籌資金解決，目前還沒有確定具體的方式。

原定增計(jì)劃存瑕疵

2016年8月24日，京山輕機(jī)發(fā)布修訂后的《預(yù)案》，本次非公開發(fā)行股票的定價(jià)基準(zhǔn)日為京山輕機(jī)第八屆董事會(huì)第二十三次會(huì)議決議公告日（2016年7月22日），發(fā)行價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日的交易均價(jià)的90%，即發(fā)行價(jià)格不低于14.63元/股。

然而，2017年2月17日，證監(jiān)會(huì)對(duì)《上市公司非公開發(fā)行股票實(shí)施細(xì)則》的部分條款進(jìn)行了修訂，上市公司非公開發(fā)行股票的定價(jià)基準(zhǔn)日只能為本次非公開發(fā)行股票發(fā)行期的首日。

此外，京山輕機(jī)在本次發(fā)行董事會(huì)決議日與前次募資到位時(shí)間，間隔少于18個(gè)月。據(jù)證監(jiān)會(huì)對(duì)再融資的另一項(xiàng)新要求，上市公司申請(qǐng)非公開發(fā)行股票，本次發(fā)行董事會(huì)決議日距離前次募集資金到位日，原則上不得少于18個(gè)月。而據(jù)京山輕機(jī)公告，2016年度非公開發(fā)行A股股票預(yù)案的董事會(huì)決議日為2016年7月21日，董事會(huì)決議公告日為2016年7月22日，前次募集資金全部到位時(shí)間為2015年4月10日。記者發(fā)現(xiàn)，上述時(shí)間間隔均少于18個(gè)月。

京山輕機(jī)還存在委托理財(cái)?shù)那闆r。據(jù)其2016半年報(bào)顯示，作為一家紙制品包裝機(jī)械企業(yè)，京山輕機(jī)以自有資金委托理財(cái)。其中部分終止日期為2019年和2020年。

證監(jiān)會(huì)對(duì)上市公司申請(qǐng)非公開發(fā)行股票的新規(guī)顯示，上市公司申請(qǐng)?jiān)偃谫Y時(shí)，除金融類企業(yè)外，最近一期末不得存在持有金額較大、期限較長的交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)、借予他人款項(xiàng)、委托理財(cái)?shù)蓉?cái)務(wù)性投資的情形。

一位京山輕機(jī)內(nèi)部人士就上述問題表示，2016年度非公開發(fā)行股票預(yù)案肯定是存在瑕疵的，只要出現(xiàn)一點(diǎn)就有問題。不過，委托理財(cái)是小問題，因?yàn)?016年的年報(bào)還沒有出來，而且只要還準(zhǔn)備進(jìn)行非公開發(fā)行，上市公司可以提前贖回理財(cái)產(chǎn)品。

具體籌資方式未明確

值得注意的是，在2月17日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布再融資新規(guī)后，有的上市公司終止了定增計(jì)劃。例如，2月17日，興業(yè)證券（601377,SH）于新規(guī)發(fā)布當(dāng)晚便終止再融資計(jì)劃。證監(jiān)會(huì)披露再融資申請(qǐng)進(jìn)展顯示，截至2月23日，26家公司再融資審查狀態(tài)顯示中止，其中非公開發(fā)行中止達(dá)到23家。

京山輕機(jī)內(nèi)部人士對(duì)此解釋，此次京山輕機(jī)選擇了終止定增計(jì)劃，原項(xiàng)目以自籌資金投入，主要是受制于本次新規(guī)，《預(yù)案》已經(jīng)過去了大半年，京山輕機(jī)董事會(huì)也進(jìn)行了綜合考慮。

根據(jù)修訂后的《預(yù)案》，2016年度非公開發(fā)行股票所募集資金的使用項(xiàng)目為，上市公司自動(dòng)化改造項(xiàng)目、智能工廠與智能制造項(xiàng)目、康復(fù)機(jī)器人項(xiàng)目、京山輕機(jī)武漢研究院項(xiàng)目，合計(jì)所需資金為8.7億元。若實(shí)際募集資金低于擬投入募集資金總額，不足部分由京山輕機(jī)自籌解決。

據(jù)京山輕機(jī)最新公告，上述擬通過募集資金投入的項(xiàng)目，將根據(jù)公司發(fā)展和項(xiàng)目進(jìn)展，自籌資金進(jìn)行投入。

京山輕機(jī)內(nèi)部人士則表示，會(huì)使用自籌資金投入上述擬進(jìn)行的項(xiàng)目，京山輕機(jī)具體的籌資方式，現(xiàn)在暫時(shí)還沒有到那一步。