在連續(xù)兩日的反彈后，昨日市場(chǎng)再度出現(xiàn)震蕩調(diào)整，滬指盤(pán)中一度下穿3100點(diǎn)整數(shù)關(guān)口，收盤(pán)報(bào)3101.3點(diǎn)。盤(pán)面上，水泥板塊成為為數(shù)不多的逆市上漲板塊，整體漲幅為0.83%。其中，同力水泥實(shí)現(xiàn)漲停，華新水泥（2.45%）、西部建設(shè)（2.40%）、華建集團(tuán)（2.31%）、上峰水泥（1.86%）、海螺水泥（1.36%）、塔牌集團(tuán)（1.22%）等個(gè)股漲幅也均在1%以上。 對(duì)此，分析人士表示，作為產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)，在供給側(cè)改革持續(xù)推進(jìn)、環(huán)保壓力加大以及需求穩(wěn)健的背景下，水泥行業(yè)上市公司去年盈利情況得到明顯改善，而在2017年行業(yè)有望成為去產(chǎn)能“擴(kuò)圍”的受益者，隨著行業(yè)集中度進(jìn)一步提升，各地區(qū)龍頭企業(yè)的投資機(jī)會(huì)更為明顯，值得關(guān)注。 從昨日資金流向看，昨日板塊內(nèi)有6只個(gè)股實(shí)現(xiàn)大單資金凈流入，其中，同力水泥（11789.36萬(wàn)元）、海螺水泥（3923.58萬(wàn)元）、華新水泥（1833.39萬(wàn)元）昨日大單資金凈流入均超1000萬(wàn)元，此外，華建集團(tuán)、萬(wàn)年青、三圣股份等個(gè)股昨日也受到市場(chǎng)主力資金青睞。 業(yè)績(jī)方面，《證券日?qǐng)?bào)》市場(chǎng)研究中心根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，截至昨日，行業(yè)內(nèi)已披露2016年年報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告的上市公司共有9家，其中6家公司業(yè)績(jī)預(yù)喜，福建水泥、天山股份、冀東水泥等3家公司均預(yù)計(jì)報(bào)告期內(nèi)將實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。 事實(shí)上，自去年下半年以來(lái)，僅有25只成份股的水泥板塊卻孕育了多只牛股，包括2016年漲幅王（剔除2015年12月份以來(lái)上市的次新股）四川雙馬以及2016年12月上旬8個(gè)交易日股價(jià)翻番的上峰水泥均是水泥板塊的翹楚，而近期，水泥板塊也表現(xiàn)不俗，其中，西部建設(shè)年內(nèi)累計(jì)漲幅已高達(dá)43.55%，除去年12月份以來(lái)上市次新股外，期間累計(jì)漲幅位居滬深兩市A股第四名，而同力水泥也在近兩個(gè)交易日連續(xù)漲停，成為市場(chǎng)反彈的龍頭股之一。 對(duì)此，分析人士表示，水泥板塊牛股頻現(xiàn)主要有三方面因素。 具體來(lái)看，首先是并購(gòu)重組。金隅冀東重組、“兩材”合并、華新水泥收購(gòu)拉法基水泥資產(chǎn)等并購(gòu)重組事件，均顯示水泥行業(yè)龍頭企業(yè)已開(kāi)始整合重組之路，伴隨著供給側(cè)改革繼續(xù)推進(jìn)，未來(lái)水泥行業(yè)潛在的整合預(yù)期極大，無(wú)論是地區(qū)行業(yè)龍頭公司還是潛在的“殼”資源，均有望受到市場(chǎng)追捧。 第二，國(guó)資控股企業(yè)為主。寧夏建材、祁連山、天山股份、西部建設(shè)為央企國(guó)資控股企業(yè)；福建水泥、萬(wàn)年青、華建集團(tuán)、青松建化、同力水泥、冀東水泥、金隅股份、海螺水泥為省屬?lài)?guó)資控股企業(yè)；尖峰集團(tuán)、亞泰集團(tuán)、ST獅頭等為地市國(guó)資控股企業(yè)。 第三，水泥行業(yè)內(nèi)上市公司流通市值相對(duì)較小，據(jù)統(tǒng)計(jì)，行業(yè)內(nèi)最新流通市值不足百億元的公司有18家，其中，三圣股份、金圓股份、博聞科技、福建水泥、ST獅頭、深天地A、萬(wàn)年青等公司最新流通市值均不足50億元。 綜合來(lái)看，水泥板塊不缺乏牛股的基因，擁有眾多傳統(tǒng)行業(yè)小市值潛在改革受益品種的水泥板塊在2017年仍有望走出可觀行情。 國(guó)泰君安繼續(xù)推薦水泥板塊，主要看好海螺水泥，此外，華北地區(qū)推薦冀東水泥；華東地區(qū)推薦華新水泥、萬(wàn)年青；西北地區(qū)推薦祁連山、寧夏建材、天山股份。 每經(jīng)聲明：每經(jīng)網(wǎng)登載此文出于傳遞更多信息之目的，并不意味著贊同其觀點(diǎn)或證實(shí)其描述。文章內(nèi)容僅供參考，不構(gòu)成投資建議。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。