12月26日，“西湖財富大講堂·科技金融論壇”在杭州召開。論壇上，杭州銀行行長宋劍斌表示，“多年以來，我們注重科技金融的共生機制、風控機制、協(xié)同機制、評價機制和創(chuàng)新機制建設(shè)，初步形成比較完整的‘投貸聯(lián)動’產(chǎn)品鏈，包括‘銀投聯(lián)貸’、選擇權(quán)、基金委投、企業(yè)直投、投融資顧問等。”

在科技金融方面，杭州銀行可謂是“先行者”，多年來，一直不斷探索、不斷創(chuàng)新。據(jù)了解，早在2009年，杭州銀行率先成立了浙江省內(nèi)科技金融專營機構(gòu)——杭州銀行科技支行；今年，成立了全國首家科技金融事業(yè)部；在《銀行家》雜志的商業(yè)銀行競爭力評比中，2013年和2014年更是連續(xù)被評為了“最佳科技金融服務(wù)城市商業(yè)銀行”。

相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，截至今年6月末，杭州銀行科技金融客戶數(shù)4237戶，使用授信額度237.85億元，有159家企業(yè)在A股上市，520家企業(yè)在新三板掛牌，在市場上形成了較好的口碑。

“我們每一位專注于科技創(chuàng)新的客戶，都是杭州銀行重要的機會。我們將始終堅持專業(yè)專注創(chuàng)新的理念，與客戶共同成長的理念，相信今天種下的種子，在未來一定能綻放出絢麗的花朵。”宋劍斌說。

“投貸聯(lián)動”先行先試

2016年4月21日，銀監(jiān)會、科技部、人民銀行三部門聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于支持銀行業(yè)金融機構(gòu)加大創(chuàng)新力度 開展科創(chuàng)企業(yè)投貸聯(lián)動試點的指導(dǎo)意見》。

一時間，“投貸聯(lián)動”成為了熱門詞匯。但殊不知，杭州銀行早在2010年就已經(jīng)開始了探索與實踐。

當時，杭州銀行科技支行推出“銀投聯(lián)貸”模式，提出以創(chuàng)投的眼光看企業(yè)，緊密圍繞創(chuàng)投挖掘客戶，依靠創(chuàng)投服務(wù)客戶。這也是更早的銀與投之間的聯(lián)動模式。

隨后，杭州銀行不斷創(chuàng)新。2010年，杭州銀行中關(guān)村支行成立，是國內(nèi)更早開始開展實質(zhì)性新三板股權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)的新三板特色機構(gòu)；2013年，杭州銀行文創(chuàng)支行成立，是國內(nèi)更早設(shè)立的文創(chuàng)金融專營機構(gòu)；2016年，杭州銀行以科技支行、中關(guān)村支行、文創(chuàng)支行為基礎(chǔ)，整合全行科技文創(chuàng)金融資源，成立全國首家科技文創(chuàng)金融事業(yè)部。

數(shù)據(jù)顯示，該行科技金融事業(yè)部累計為超過2500家科技文創(chuàng)企業(yè)提供信貸融資，服務(wù)結(jié)算客戶超過6000家。信貸客戶中，完成IPO的超過18家，IPO申報中20家，新三板掛牌310家。

經(jīng)過多年的探索，目前杭州銀行科技金融已經(jīng)走出一條特色鮮明、專業(yè)專注、創(chuàng)新發(fā)展的道路。與國有銀行及股份制銀行圍繞大企業(yè)、大項目開展投行化、資管化的“投貸聯(lián)動”不同，杭州銀行的“投貸聯(lián)動”是圍繞創(chuàng)新型中小微企業(yè)開展的。

杭州銀行以“投融一站通”品牌為支撐點，根據(jù)創(chuàng)投基金“募、投、管、退”四個階段全方面的服務(wù)，以基金托管、客戶及渠道推薦、銀投聯(lián)貸、參與直投、匹配融資以及其他各類增值服務(wù)為抓手，在控制風險的前提下，充分放大社會資本使用效率，通過創(chuàng)投服務(wù)形成渠道效應(yīng)，進而支持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)。

創(chuàng)新全生命周期服務(wù)

區(qū)別于傳統(tǒng)銀行一般只負責企業(yè)成長后期，杭州銀行是為科技企業(yè)提供從初創(chuàng)、成長到成熟，一直到資本市場的“全生命周期”金融服務(wù)，貫穿企業(yè)的整個生命周期。

杭州銀行科技文創(chuàng)金融事業(yè)部總經(jīng)理陳嵐表示，投貸聯(lián)動并不是簡單地給科技、文創(chuàng)企業(yè)，或是拿到投資款的企業(yè)發(fā)放貸款，而是合理對應(yīng)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)的成長周期并匹配其資金需求，在經(jīng)營現(xiàn)金流的基礎(chǔ)上，綜合考慮企業(yè)的投資現(xiàn)金流、政府補貼現(xiàn)金流等未來現(xiàn)金流入，將債權(quán)與股權(quán)融資結(jié)合，在債權(quán)固定利息收入的基礎(chǔ)上，分享股權(quán)增值收益。

據(jù)了解，杭州銀行根據(jù)企業(yè)特性，分類設(shè)計產(chǎn)品，目前創(chuàng)新推出了多種產(chǎn)品。比如為種子期企業(yè)提供天使創(chuàng)業(yè)貸，初創(chuàng)期企業(yè)匹配選擇權(quán)貸款、基金寶業(yè)務(wù)與風險池業(yè)務(wù)，成長期企業(yè)匹配收入貸款、應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款、知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款等；成熟期企業(yè)提供深層次的投融資綜合服務(wù)方案。

其中，值得一提的是，選擇權(quán)貸款。據(jù)介紹，這是為高成長企業(yè)提供的債權(quán)融資方案，針對已獲得機構(gòu)投資人股權(quán)投資的創(chuàng)業(yè)型企業(yè)，通過信用和股權(quán)質(zhì)押的方式獲取企業(yè)發(fā)展所需資金，可以避免企業(yè)過度稀釋股權(quán)。選擇權(quán)貸款可為創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供早期投入資本金（如購買設(shè)備），日常流動資金，供應(yīng)鏈資金，或兼并、收購、行業(yè)整合時所需的杠桿資金。

陳嵐表示，不少人認為投貸聯(lián)動，就是銀行自身既貸又投，一手包辦；但我們認為，當銀行通過創(chuàng)新業(yè)務(wù)，以創(chuàng)投思維開展業(yè)務(wù)，并不意味著銀行就此轉(zhuǎn)型成為了創(chuàng)投機構(gòu)，而是與創(chuàng)投機構(gòu)展開“親密”的合作，“從行業(yè)領(lǐng)先者硅谷銀行的經(jīng)驗來看，債權(quán)業(yè)務(wù)仍是其最主要收入來源，其本質(zhì)仍是銀行。而從其與創(chuàng)投機構(gòu)的關(guān)系看，硅谷銀行一直與眾多知名的創(chuàng)投機構(gòu)維持緊密的合作關(guān)系而非競爭關(guān)系”。

據(jù)了解，杭州銀行合作創(chuàng)投機構(gòu)超過120家，雙方開展項目合作，相互引進項目。同時，杭州銀行也為這些創(chuàng)投機構(gòu)提供信貸支持，以更好地發(fā)揮創(chuàng)投的專業(yè)能力，彌補其募資難的缺陷，進而使更多的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)受益。目前，主要有并購貸款、夾層基金、基金直投、母基金等方式。文/江虹