每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 王硯丹    

每經(jīng)記者 王硯丹

2016年，新三板掛牌公司年報披露成為股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的治理重點，被稱為“史上最嚴年報季。”

3月25日，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)一天之內(nèi)給九鼎集團（430719）等9家公司發(fā)去年報問詢函，要求公司按照問詢函要求對相關問題予以說明，并在4月8日前報送股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公司業(yè)務部。4月1日之后又對三江并流（833723）等公司進行了問詢。

本周，首批9家收到問詢函的公司向股轉(zhuǎn)系統(tǒng)發(fā)去了回復。從回復內(nèi)容看，掛牌公司對一些問題予以解釋或補充，而另一些問題則被歸咎于“系統(tǒng)問題”、“不是故意的”、“工作疏忽”等。

解釋一：系統(tǒng)問題

整體而言，包括信息披露不一致、財務報告烏龍、年報披露不完整等是股轉(zhuǎn)系統(tǒng)問詢的主要問題。

一種是同一份年報中，前后數(shù)據(jù)矛盾。如股轉(zhuǎn)系統(tǒng)在對九鼎集團的問詢函中指出，在第四節(jié)“管理層討論與分析”中，公司主要客戶情況中包括年度銷售占比這一指標，但利用此指標還原后的營業(yè)總收入與報表中數(shù)據(jù)不一致。

同樣在九鼎集團的年報中，報告期利潤表中“投資收益”約為8.05億元，現(xiàn)金流量表中，“取得投資收益收到的現(xiàn)金”約3.82億元，二者不一致，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)請公司說明差異產(chǎn)生的原因。

對此九鼎回答：第一個銷售占比還原后的營業(yè)收入與報表數(shù)據(jù)不一致，是“由于系統(tǒng)原因”，表格中利潤表中投資收益、公允價值變動收益、匯兌收益單獨列示，沒有含在營業(yè)總收入中。因此系統(tǒng)中的利潤表營業(yè)總收入為16.95億元……未按照審計報告中營業(yè)總收入25.26億元計算占比。

對于“利潤表和現(xiàn)金流量表中數(shù)據(jù)不一致”，九鼎集團表示，差額為尚未收到的退出款，因為按照權責發(fā)生制，在管基金在作出分配及返還出資決議時，即確認相關投資收益，但在管基金受現(xiàn)金流量充裕性的影響，不能及時向公司支付相關款項，因此投資收益大于取得投資收益收到的現(xiàn)金。

解釋二：年報說法不夠準確

同樣屬于金融行業(yè)的達仁資管（831639）最受股轉(zhuǎn)系統(tǒng)關注的問題是募集資金描述前后不一致。

“公司掛牌以來四次發(fā)行共募集資金約10.64億元，第四節(jié)‘管理層討論與分析’顯示，貨幣資金期末余額約4.34億元，期末貨幣資金余額較多的原因是‘公司募資帶來的貨幣資金’。第七節(jié)‘融資及分配情況’顯示，截至2015年12月31日，公司已將上述募集資金全部使用完畢，前后不一致。請結合公司貨幣資金2015年期末余額，說明發(fā)行募集資金是否使用完畢，并說明貨幣資金保證金的性質(zhì)。”

對此，達仁資管的回應是：經(jīng)公司核查并確認，公司掛牌后的實際募資合計10.64億元已經(jīng)使用完畢。公司原公告中對貨幣資金余額較多的解釋不夠準確，準確的表述應該修改為“主要原因系公司利用募集資金投資于其他公司和發(fā)起設立陽光私募基金，其中納入合并報表的子公司和基金的賬面資金較多所致。”

解釋三：工作疏忽

而由于工作疏忽，導致的年報披露問題就更多了。

如朗銘科技（430107）披露2015年第三大供應商為“北京意友文化商貿(mào)有限公司”、第五大供應商為“北京賽德陽光科技發(fā)展公司”，而在全國企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)中并未查到相關公司的信息。

朗銘科技對此答復道：結合公司原始憑證中開具的發(fā)票，經(jīng)查詢?nèi)珖髽I(yè)信用信息公示系統(tǒng)顯示，“北京意友文化商貿(mào)有限公司”應該為“北京意友文華商貿(mào)有限公司”，“北京賽德陽光科技發(fā)展公司”應為“北京賽德陽光科技有限公司”。

無獨有偶，恒業(yè)世紀（430014）披露的2015年第五大客戶“上海松江飛繁消防設備有限公司”的營業(yè)收入為7230萬元，該收入金額已遠超公司第一大客戶，同時，在全國企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)中也未查到該客戶的信息。

對此公司解釋道：第一，經(jīng)公司核實，該公司的營業(yè)收入應為723萬元，由于在股轉(zhuǎn)系統(tǒng)中數(shù)據(jù)錄入時失誤，金額誤寫為7230萬元。另外，關于在全國企業(yè)信用公示系統(tǒng)并未查到該客戶信息，原因是該客戶名稱已變更為“上海松江飛繁電子有限公司”，公司財務明細賬中未及時更新，現(xiàn)已更正。

解釋四：我們的核算是合理的

股轉(zhuǎn)系統(tǒng)關心的還有一類問題，公司財務核算的合理性。而對于這個問題，掛牌公司通常是詳細說明，為什么年報中公司所采取的會計政策和會計估計是合理的。

如恒業(yè)世紀2015年末應收賬款賬面余額為1.05億元，較2014年末的7415.12萬元有較大幅度增加，同時新增建筑工程收入4973萬元，占比22.66%，與原有業(yè)務差異較大，但一年期以內(nèi)的壞賬計提比例仍為1%。股轉(zhuǎn)系統(tǒng)要求公司說明壞賬計提比例的合理性。

對此公司表示，2015年度由于客戶需求的增加，公司營業(yè)收入較上期有較大幅度的提高，增幅達到47.73%，從而導致應收賬款余額增加42.17%……從2014年度應收賬款回款的歷史數(shù)據(jù)可以看出，公司應收賬款余額較大的客戶，均按期回款，賬齡小于1年，壞賬風險較低……2015年七大客戶均為公司長期合作的客戶，這些客戶一直保持著良好的信用記錄，公司的壞賬準備計提政策是謹慎的，壞賬計提比例是合理的。