每經(jīng)編輯 趙陽戈    

每經(jīng)記者 趙陽戈

時(shí)至深秋，股指期貨市場早已入冬。據(jù)中金所發(fā)布的9月份數(shù)據(jù)顯示，9月份中證500、滬深300、上證50期指這3大品種的累計(jì)成交額只有2.39億元，這一數(shù)字相當(dāng)于8月份51.11億元的1/21。此前，期指“交割日效應(yīng)”在市場中廣為流傳，10月16日即將迎來10月合約的交割，從10月15日3個(gè)期指品種的過夜持倉量僅為7.29萬手來看，其對應(yīng)市值或難以令市場動(dòng)容。

數(shù)據(jù)降至冰點(diǎn)

9月2日收盤后，中金所于19點(diǎn)20分宣布嚴(yán)厲監(jiān)管措施：包括調(diào)整日內(nèi)開倉限制標(biāo)準(zhǔn)（單產(chǎn)品單日開倉交易量10手構(gòu)成異常交易）、提高各合約持倉交易保證金標(biāo)準(zhǔn)、大幅提高平今倉手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、加強(qiáng)市場長期未交易賬戶管理。此舉被市場稱之為“史上最嚴(yán)管控”。

管控立竿見影，在中金所發(fā)聲之后，中證500、滬深300、上證50期指這3大品種的成交量迅速“冰凍”，如9月7日3大期指品種成交量在一夜之間縮水至不到一成。據(jù)中金所最新的關(guān)于9月份數(shù)據(jù)總結(jié)顯示，中證500、滬深300和上證50期指這3大品種9月份的成交量分別為48.35萬手、162.15萬手和56.94萬手，合計(jì)約267.44萬手，而8月份的成交量分別為296.73萬手、3937.32萬手和559.07萬手，合計(jì)為4793.12萬手，9月數(shù)據(jù)約是8月的1/18；3個(gè)品種9月份的成交金額分別為5483.54萬元、1.49億元和3549.55萬元，合計(jì)為2.39億元，而8月份的成交金額分別為4.37億元、42.91億元、3.83億元，合計(jì)為51.11億元，2.39億元的金額相當(dāng)于51.11億元的1/21，9月份股指期貨市場的清淡由此可見一斑。 

3期指齊升水

值得一提的是，在指數(shù)非理性大跌之初的6月15日，正是該月交割周的開始，期指交割儼然已成市場心結(jié)。不過隨著中金所管控的趨嚴(yán)，這一心結(jié)也逐漸平復(fù)，交割周甚至交割日的概念也在慢慢淡出市場視野。

10月16日，正好迎來10月合約的交割日。據(jù)數(shù)據(jù)顯示，中證500、滬深300和上證50期指這3大品種10月15日的成交量分別為1.17萬手、2.27萬手和8779手，成交金額分別為156.61萬元、231.05萬元和59.55萬元，收盤后持倉量分別為1.47萬手、4.1萬手和1.72萬手，合計(jì)7.29萬手對應(yīng)市值并不足以令市場動(dòng)容，股指期貨交割對市場的沖擊和影響正在遠(yuǎn)去。

不過需要指出的是，期指的表現(xiàn)或多或少仍然能反應(yīng)市場的情緒。據(jù)盤面顯示，10月15日中證500、滬深300和上證50指數(shù)分別報(bào)收于6929.24點(diǎn)、3486.81點(diǎn)和2282.35點(diǎn)，而中證500、滬深300和上證50這3個(gè)期指10月合約則分別報(bào)收于6954.8點(diǎn)、3493.8點(diǎn)和2297點(diǎn)，3者期貨較現(xiàn)貨分別升水25.56點(diǎn)、6.99點(diǎn)和14.65點(diǎn)。