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基民需求：走出QDII凈值腰斬之殤

遙想2007年，首批出海的QDII基金獲得前所未有的熱情追捧，但不久便凈值紛紛腰斬，很長(zhǎng)一段時(shí)間基民對(duì)于QDII都聞之色變。但分析報(bào)告中展現(xiàn)的基民需求里，讓人眼前一亮的是，許多基民似乎已經(jīng)走出前期陰影，對(duì)于海外市場(chǎng)重回感興趣，而且對(duì)于創(chuàng)新產(chǎn)品也愿意了解。還有一大需求則是對(duì)于養(yǎng)老的重視。

這兩年基民對(duì)于海外市場(chǎng)的興趣可以說(shuō)是居高不下。2014年報(bào)告顯示，有61%的基民表示會(huì)購(gòu)買國(guó)內(nèi)銷售的境外基金產(chǎn)品，這一數(shù)據(jù)與2013年的調(diào)查結(jié)果一致，其中30%的投資者表示只要產(chǎn)品好就買，剩下31%的投資者則表示要綜合考慮公司能力、產(chǎn)品業(yè)績(jī)等多個(gè)因素。其余約占三分之一的基民表示暫時(shí)不會(huì)購(gòu)買自己不了解的外國(guó)基金公司的產(chǎn)品。

除了購(gòu)買國(guó)內(nèi)銷售的境外基金產(chǎn)品之外，有61%的基民表示他們會(huì)考慮投資海外市場(chǎng)，其中31%表示還未投資但是已經(jīng)在做準(zhǔn)備，22%表示已經(jīng)購(gòu)買了QDII基金，8%表示已經(jīng)通過(guò)其他渠道投資。相對(duì)較少的28%的基民表示他們不會(huì)考慮投資海外市場(chǎng)，最后僅剩11%的基民沒(méi)有想清楚。

創(chuàng)新產(chǎn)品也是基民的目光方向。58%的基民表示愿意深度了解近年新產(chǎn)品，28%表示只投資常規(guī)老產(chǎn)品，還有14%表示無(wú)所謂。

養(yǎng)老問(wèn)題也是基民所關(guān)心的。分析報(bào)告顯示，7成基民會(huì)在50歲之前考慮養(yǎng)老金問(wèn)題。目前國(guó)家基本養(yǎng)老保險(xiǎn)依然是基民最主要的養(yǎng)老金來(lái)源，比例達(dá)到49%，有26%則是靠個(gè)人儲(chǔ)蓄。

較多基民愿意選擇“買基金”作為自己的養(yǎng)老金投資方式。其中40%的基民會(huì)選擇以“養(yǎng)老”或“生命周期”為主題的基金；選擇投資于股票基金的基民比例為15%；12%會(huì)選擇短期理財(cái)基金，12%的投資者會(huì)選擇債券基金，這對(duì)于基金公司來(lái)說(shuō)，或許正是開(kāi)發(fā)產(chǎn)品的方向；目前養(yǎng)老主題基金數(shù)量?jī)H為14只左右。此外，選擇“存銀行、買國(guó)債”的人數(shù)次之，再次是購(gòu)買商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)。

在投資偏好上，值得基金公司關(guān)注的是，基民日益重視基金管理公司的聲譽(yù)，購(gòu)買基金時(shí)比較關(guān)注基金業(yè)績(jī)與基金公司的知名度，過(guò)半基民會(huì)回避近期有負(fù)面新聞的基金公司。

調(diào)查中，2015年基民最想投資的基金品種依然是偏股型基金，而今年偏股型基金確實(shí)爆發(fā)式增長(zhǎng)；指數(shù)基金熱度也在提升?；褚蚕喈?dāng)重視均衡配置，有7成基民表示將繼續(xù)買貨幣基金。

此外，基金費(fèi)率偏高也是眾多基民長(zhǎng)期的一致看法。近七成基民認(rèn)為目前基金費(fèi)率偏高。42%投資者認(rèn)為費(fèi)率較高，26%認(rèn)為太高；只有24%認(rèn)為目前基金費(fèi)率是合理的；還有8%的基民不了解相關(guān)費(fèi)率。