每經(jīng)編輯 每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 黃霞    

◎每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 黃霞

3月28日，停牌近一個(gè)月的中關(guān)村(000931，收盤價(jià)10.34元)發(fā)布非公開發(fā)行方案，公司擬以不低于8.57元/股的價(jià)格非公開發(fā)行不超過1.4億股，募資不超過12億元，募資凈額主要用于償債及加碼布局醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)。

值得一提的是，此次募資中的3.56億元將用于償還控股股東國美控股的借款本金。而國美控股承諾，將以現(xiàn)金方式按照與其他發(fā)行對(duì)象相同的認(rèn)購價(jià)格參與中關(guān)村此次定增，認(rèn)購金額為4億元。

定增募資12億投向10項(xiàng)目

公告顯示，此次發(fā)行募集資金總額不超過12億元人民幣，募資凈額將用于償還控股股東國美控股借款本金、與軍科院毒物藥物研究所共建藥物代謝平臺(tái)、收購子公司山東華素少數(shù)股東權(quán)益及補(bǔ)充流動(dòng)資金等10個(gè)項(xiàng)目。公司股票今日復(fù)牌。

據(jù)預(yù)案，此次募投項(xiàng)目之一的山東華素原料藥及固體口服制劑生產(chǎn)線建設(shè)實(shí)施完畢后，將新增治療高血壓類藥物鹽酸貝尼地平的產(chǎn)能，該項(xiàng)目的實(shí)施會(huì)對(duì)公司的業(yè)績(jī)水平產(chǎn)生較大影響。

中關(guān)村表示，面對(duì)我國醫(yī)藥行業(yè)，尤其是心腦血管類藥物行業(yè)的發(fā)展機(jī)遇，公司需要順應(yīng)行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)，改進(jìn)現(xiàn)有的生產(chǎn)技術(shù)、引進(jìn)新產(chǎn)品、擴(kuò)大產(chǎn)能、迅速提高公司醫(yī)藥板塊的收入及利潤規(guī)模，進(jìn)一步提高市場(chǎng)占有率。近年來，公司不斷調(diào)整目前的業(yè)務(wù)板塊，整合、出售非醫(yī)藥類業(yè)務(wù)，加大醫(yī)藥板塊的投入。

不過，為支持醫(yī)藥板塊業(yè)務(wù)的發(fā)展，中關(guān)村目前主要通過向控股股東借款、銀行貸款等方式籌集資金，導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債率較高、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大。此次募集資金償還借款后，以2013年12月31日公司合并口徑計(jì)算的資產(chǎn)負(fù)債率將從71.51%降至44.39%。公司的償債能力將得到大幅提高，有利于減輕公司債務(wù)負(fù)擔(dān)，緩解流動(dòng)資金壓力，改善公司財(cái)務(wù)狀況，提高公司的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，為公司未來的持續(xù)發(fā)展提供保障。

大股東近4億借款變股權(quán)

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，此次募資中，有3.56億元將用于償還國美控股借款本金。但與此同時(shí)，國美控股承諾以現(xiàn)金方式按照與其他發(fā)行對(duì)象相同的認(rèn)購價(jià)格參與此次定增，認(rèn)購金額為4億元，與募投償債金額頗為接近。

值得一提的是，黃光裕為國美控股掌門人。此次交易完成后，國美控股近4億的借款將變?yōu)橹嘘P(guān)村近2%的股權(quán)。

公告顯示，此次發(fā)行前，國美控股為中關(guān)村的控股股東，持股數(shù)約為1.58億股，占總股本的23.43%。此次發(fā)行的總股份數(shù)約為1.4億股，其中國美控股認(rèn)購的股數(shù)約為4667萬股，其他投資者認(rèn)購的股數(shù)約為9334萬股。此次非公開發(fā)行完成后，國美控股持股數(shù)約為2.05億股，約占總股本的25.13%。即使此次認(rèn)購的其他投資者為同一實(shí)際控制人控制，其持股數(shù)也將低于國美控股。也就是說，此次發(fā)行完成后，國美控股仍然為公司控股股東，黃光裕仍為公司的實(shí)際控制人。