中國證券業(yè)協(xié)會(huì)從銀證合作、券商聘請(qǐng)第三方機(jī)構(gòu)為集合計(jì)劃提供投資建議等服務(wù)、券商分級(jí)集合計(jì)劃產(chǎn)品設(shè)計(jì)、券商資管風(fēng)控及盡職調(diào)查等方面開出新的監(jiān)管清單

調(diào)整“銀證合作”合作銀行的遴選標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)合作銀行范疇進(jìn)行限定，其資產(chǎn)規(guī)模門檻也由原來的300億元升至500億元

⊙記者馬婧妤○編輯李劍鋒

券商開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的風(fēng)控要求將從本月17日開始升級(jí)。中國證券業(yè)協(xié)會(huì)昨日向券商下發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的補(bǔ)充通知》（下稱《通知》），從銀證合作、券商聘請(qǐng)第三方機(jī)構(gòu)為集合計(jì)劃提供投資建議等服務(wù)、券商分級(jí)集合計(jì)劃產(chǎn)品設(shè)計(jì)、券商資管風(fēng)控及盡職調(diào)查等方面開出新的監(jiān)管清單。

其中，《通知》針對(duì)近年來快速擴(kuò)張的“銀證合作”業(yè)務(wù)提出了兩項(xiàng)補(bǔ)充規(guī)定，調(diào)整了“銀證合作”合作銀行的遴選標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)合作銀行范疇進(jìn)行限定，其資產(chǎn)規(guī)模門檻也由原來的300億元升至500億元。

中證協(xié)曾于2013年發(fā)布《關(guān)于規(guī)范證券公司與銀行合作開展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》，規(guī)定開展“銀證合作”業(yè)務(wù)的合作銀行須符合四項(xiàng)基本條件，包括：法人治理結(jié)構(gòu)完善，內(nèi)控機(jī)制健全有效；最近一年年末資產(chǎn)規(guī)模不低于300億元，且資本充足率不低于10%；最近一年未因經(jīng)營管理出現(xiàn)重大違法違規(guī)行為受到行政處罰或被采取重大行政監(jiān)管措施；最近一年財(cái)務(wù)狀況未出現(xiàn)顯著惡化、喪失清償能力等。

在此基礎(chǔ)上，《通知》作出下述兩項(xiàng)補(bǔ)充規(guī)定：

一是限定合作銀行的范圍，明確合作銀行是指中華人民共和國境內(nèi)依法設(shè)立的商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、城市信用合作社、農(nóng)村信用合作社、郵政儲(chǔ)蓄銀行等吸收公眾存款的金融機(jī)構(gòu)以及政策性銀行。

二是提升合作銀行資產(chǎn)規(guī)模門檻，要求證券公司與合作銀行簽訂銀證合作定向合同的，合作銀行最近一年年末資產(chǎn)規(guī)模不低于500億元。

中證協(xié)有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，在原有規(guī)定上發(fā)布《通知》進(jìn)行補(bǔ)充規(guī)定，意在進(jìn)一步規(guī)范券商資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，有效防范業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前券商客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，但也存在一些問題和潛在風(fēng)險(xiǎn)，行業(yè)內(nèi)存在個(gè)別券商開展該項(xiàng)業(yè)務(wù)時(shí)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄，合規(guī)風(fēng)控措施不到位的情況。

除調(diào)整合作銀行遴選要求，《通知》新增了對(duì)券商聘用第三方機(jī)構(gòu)為集合計(jì)劃提供投資策略、研究咨詢和投資建議等專業(yè)服務(wù)的要求，明確第三方機(jī)構(gòu)需具備團(tuán)隊(duì)中至少有5人通過有關(guān)從業(yè)資格考試，且個(gè)人從業(yè)經(jīng)驗(yàn)不少于3年；業(yè)務(wù)管理制度、風(fēng)控體系健全等條件。并要求券商對(duì)第三方機(jī)構(gòu)進(jìn)行盡職調(diào)查和合規(guī)風(fēng)控監(jiān)測(cè)。

《通知》還細(xì)化了券商分級(jí)集合計(jì)劃產(chǎn)品設(shè)計(jì)要求，明確權(quán)益類產(chǎn)品初始杠桿倍數(shù)不超過5倍；其他產(chǎn)品初始杠桿倍數(shù)不超過10倍。同時(shí)要求券商在產(chǎn)品合同中約定風(fēng)控條款、設(shè)定產(chǎn)品運(yùn)作期限內(nèi)的杠桿倍數(shù)上限。

根據(jù)《通知》，券商在開展主動(dòng)資管業(yè)務(wù)時(shí)須對(duì)非標(biāo)投資品種進(jìn)行盡職調(diào)查，以有效防控投資風(fēng)險(xiǎn)。盡職調(diào)查主要涉及項(xiàng)目融資方的資質(zhì)條件、資產(chǎn)及經(jīng)營情況等，以及項(xiàng)目的盈利狀況、所屬行業(yè)發(fā)展情況等。

此外，《通知》還針對(duì)券商資管業(yè)務(wù)提出了一項(xiàng)新的禁止性規(guī)定和兩項(xiàng)具體要求。即：禁止券商通過集合計(jì)劃開展通道業(yè)務(wù)；要求券商開展資管業(yè)務(wù)時(shí)加強(qiáng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理；要求券商建立健全日常合規(guī)風(fēng)控監(jiān)測(cè)機(jī)制，加強(qiáng)人員管理、防范道德風(fēng)險(xiǎn)。

根據(jù)《通知》部署，中國證券業(yè)協(xié)會(huì)和中證資本市場(chǎng)發(fā)展監(jiān)測(cè)中心有限責(zé)任公司將按照要求對(duì)券商資管業(yè)務(wù)實(shí)施現(xiàn)場(chǎng)檢查。

《通知》自本月17日起開始實(shí)施，在此之前券商已存續(xù)的集合計(jì)劃和已簽訂的定向資管合同，不符合通知規(guī)定的，到期后將立即終止，不得展期。