借助500萬(wàn)彩票網(wǎng)在納斯達(dá)克掛牌的東風(fēng)，公司在互聯(lián)網(wǎng)彩票市場(chǎng)的前景將逐步被市場(chǎng)所認(rèn)識(shí)，維持“增持”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)20元。無(wú)紙化售彩將成為彩票行業(yè)未來(lái)發(fā)展的趨勢(shì)，我們看好公司在該業(yè)務(wù)領(lǐng)域的發(fā)展，其盈利模式也將發(fā)生重大轉(zhuǎn)變。公司2013年上半年無(wú)紙化彩票代銷(xiāo)金額超過(guò)6億，收入增速達(dá)200%，超市場(chǎng)預(yù)期的同時(shí)也在印證我們的觀點(diǎn)。我們預(yù)測(cè)公司2013/2014年EPS為0.22/0.31元；若公司能順利獲得網(wǎng)絡(luò)彩票許可牌照或自主彩種的銷(xiāo)售牌照，將拉動(dòng)公司業(yè)績(jī)快速增長(zhǎng)。500萬(wàn)彩票網(wǎng)掛牌NASDAQ在即，我們認(rèn)為公司在無(wú)紙化彩票市場(chǎng)的前景將逐步被市場(chǎng)所認(rèn)識(shí)，維持“增持”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)20元，對(duì)應(yīng)2014年業(yè)績(jī)65XPE.