近期，智能終端子行業(yè)的變化所帶來的結(jié)構(gòu)性機會受到機構(gòu)關(guān)注。其中蘋果三季度末的新品發(fā)布期越來越近，而智能手機7到8月拉貨熱潮也漸顯苗頭。分析人士認為，隨著備貨期的來臨，蘋果產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)公司值得關(guān)注。

蘋果新品發(fā)布期臨近

二季度以來，蘋果智能手機由于新品不足，加上高端智能機市場滲透率已經(jīng)增長乏力，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈受到比較明顯的影響。而隨著9月的臨近，蘋果傳統(tǒng)的新品發(fā)布期也逐漸臨近，其供應(yīng)鏈拉貨潮初顯苗頭。從我國臺灣地區(qū)蘋果供應(yīng)商情況來看，蘋果臺系供應(yīng)商的7月營收均較上月有所增長，其中軟板和保護玻璃子板塊增速最快，分別實現(xiàn)37.6%和27.7%的月增長。

從產(chǎn)品情況看，廣發(fā)證券分析師指出，蘋果已在6月發(fā)表最新版本的iOS 7系統(tǒng)，預(yù)計9-10月蘋果將發(fā)布三項新產(chǎn)品，包括iPhone 5S，新款平板電腦iPad 5，以及平價版的iPhone，iPad mini 2也有望于明年第一季度上市。近來iPhone在高端智能型手機市場面臨三星Galaxy手機強敵壓境，和中低端市場被其他低價Android手機攻占，蘋果新品的發(fā)布將會對市場產(chǎn)生較大的影響。招商證券分析師也認為，近日iOS7 最后測試版本beta 6已發(fā)布，與9月10日新品發(fā)布進度吻合，預(yù)計將發(fā)布iPhone5S和五彩塑膠版iPhone5C， iPad5 亦有可能同期發(fā)布， 蘋果從第三季開始將進入新品周期。而在蘋果支持下，大陸供應(yīng)鏈亦在加速崛起。

機構(gòu)看好投資機會

“從過往蘋果發(fā)布產(chǎn)品的情況來看，蘋果在發(fā)布新品之前，產(chǎn)業(yè)鏈會提前進入備貨周期，預(yù)計其近幾個月度數(shù)據(jù)會有明顯表現(xiàn)。”一位電子行業(yè)分析師向上海證券報記者表示，未來蘋果產(chǎn)業(yè)鏈有向珠三角、長三角這些電子產(chǎn)業(yè)集群比較集中的地方轉(zhuǎn)移的趨勢，一些大陸供應(yīng)鏈企業(yè)或許會走出來，其中孕育中長期投資機會。即使是蘋果未來增長乏力，但也會有其他下游產(chǎn)品商的創(chuàng)新跟上，而大陸電子供應(yīng)鏈則會成為比較好的低成本選擇。

有券商資管投資經(jīng)理表示，比較看好蘋果發(fā)布新品中的廉價版iPhone產(chǎn)業(yè)鏈機會。他表示，二季度數(shù)據(jù)顯示蘋果的市場份額下降，其廉價版iPhone的發(fā)布將會較大程度提高蘋果的市場份額。這對相關(guān)公司是一個比較明顯的產(chǎn)業(yè)鏈回升機會。