項(xiàng)崢

中國(guó)銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的商業(yè)銀行主要監(jiān)管指標(biāo)情況顯示，截至2012年第三季度末，我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款率為0.95%，比第二季度末微升0.01個(gè)百分點(diǎn)，信貸資產(chǎn)質(zhì)量基本穩(wěn)定。但商業(yè)銀行不良貸款余額為4788億元，已經(jīng)連續(xù)四個(gè)季度環(huán)比上升。今年上半年16家上市銀行關(guān)注類貸款比年初增加283.85億元，顯示商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量潛在風(fēng)險(xiǎn)壓力增大，對(duì)此應(yīng)予以高度關(guān)注。

雖然我國(guó)近期主要宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)企穩(wěn)回暖，但從微觀經(jīng)濟(jì)層面來(lái)看，企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難依然較大。9月末，全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)應(yīng)收賬款81595億元，同比增長(zhǎng)16.5%；2012年1~9月，全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)35240億元，同比下降1.8%，顯示企業(yè)總體經(jīng)營(yíng)績(jī)效仍未明顯起色。

通常，商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量與宏觀經(jīng)濟(jì)存在明顯的順周期性。從各國(guó)經(jīng)驗(yàn)看，凡是宏觀經(jīng)濟(jì)下行，勢(shì)必引起不良貸款額增加。在全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩的大背景下，中國(guó)經(jīng)濟(jì)也很難獨(dú)善其身。我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)對(duì)信貸的依賴程度較大，實(shí)體經(jīng)濟(jì)面臨的經(jīng)營(yíng)困難勢(shì)必在商業(yè)銀行的信貸資產(chǎn)質(zhì)量上有所反映。企業(yè)之間相互拖欠的債務(wù)，是可能引爆商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)的潛在風(fēng)暴眼。因此，我國(guó)商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)壓力上升并不是反?，F(xiàn)象，而是宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的必然結(jié)果。

需要注意的是，在實(shí)踐中，商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)五級(jí)分類存在一定主觀性，特別是關(guān)注類與可疑類貸款的區(qū)分標(biāo)準(zhǔn)也較難準(zhǔn)確把握，主要是涉及定性分析。特別是不良貸款考核指標(biāo)與基層行的經(jīng)營(yíng)績(jī)效相掛鉤，而貸款質(zhì)量認(rèn)定往往又下沉到基層，這樣并不排除基層商業(yè)銀行的道德風(fēng)險(xiǎn)。此外，只要借款企業(yè)尚能勉強(qiáng)運(yùn)轉(zhuǎn)，基層商業(yè)銀行總會(huì)有辦法避免逾期貸款出現(xiàn)。這些可能隱藏了信貸資產(chǎn)的真實(shí)質(zhì)量。

應(yīng)該說(shuō)，商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量事關(guān)宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)，特別是我國(guó)商業(yè)銀行很長(zhǎng)時(shí)間沒(méi)有出現(xiàn)過(guò)不良貸款額連續(xù)上升的經(jīng)營(yíng)壓力。在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩背景下，我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)該面對(duì)現(xiàn)實(shí)，準(zhǔn)確了解信貸資產(chǎn)質(zhì)量，這是避免發(fā)生金融風(fēng)險(xiǎn)的必然要求。因此，做實(shí)貸款五級(jí)分類，提高統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)準(zhǔn)確性，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)及時(shí)把握商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量。這不僅需要監(jiān)管當(dāng)局加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，提高貸款五級(jí)分類認(rèn)定的量化操作性。同時(shí)，還要督促商業(yè)銀行改進(jìn)考核機(jī)制，當(dāng)期不良貸款額所體現(xiàn)的經(jīng)營(yíng)績(jī)效，需要進(jìn)行跨期分配，當(dāng)期只能兌現(xiàn)獎(jiǎng)金的一部分，剩余獎(jiǎng)金要根據(jù)信貸資產(chǎn)質(zhì)量的未來(lái)表現(xiàn)而分期兌現(xiàn)。

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