3月27日，作為中國(guó)汽車(chē)精細(xì)化學(xué)品領(lǐng)域領(lǐng)先企業(yè)的德聯(lián)集團(tuán)（002666，SZ）首次公開(kāi)發(fā)行股票并在中小板上市。

■專業(yè)的技術(shù)+專注的經(jīng)營(yíng)理念=領(lǐng)域內(nèi)領(lǐng)先企業(yè)

德聯(lián)集團(tuán)的全稱是廣東德聯(lián)集團(tuán)股份有限公司，是一家致力于引進(jìn)國(guó)外先進(jìn)的化工生產(chǎn)技術(shù)和產(chǎn)品，專注于汽車(chē)精細(xì)化學(xué)品生產(chǎn)和營(yíng)銷(xiāo)的大型集團(tuán)公司。

公司已在汽車(chē)精細(xì)化學(xué)品領(lǐng)域穩(wěn)步發(fā)展十余年,與眾多下游整車(chē)廠建立了戰(zhàn)略合作關(guān)系，如包括一汽大眾、上海大眾、上海通用等在內(nèi)的二十余家整車(chē)廠。在產(chǎn)品的多技術(shù)來(lái)源、高質(zhì)量保證、低成本服務(wù)等方面確立了競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),成為集研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售、倉(cāng)儲(chǔ)、配送、服務(wù)等全面優(yōu)勢(shì)的國(guó)內(nèi)汽車(chē)精細(xì)化學(xué)品綜合供應(yīng)和服務(wù)平臺(tái)。

■盈收狀況良好

公司近三年來(lái)主營(yíng)業(yè)收入復(fù)合增長(zhǎng)率為29.40%，呈現(xiàn)快速發(fā)展的勢(shì)頭，其中2011年合并營(yíng)業(yè)收入112112.36萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)額為19533.21萬(wàn)元，比去年同期增長(zhǎng)21.10%，實(shí)現(xiàn)合并凈利潤(rùn)11815.45萬(wàn)元，增長(zhǎng)額1878.89萬(wàn)元，比去年同期增長(zhǎng)18.91%，其主要原因就是公司的主要客戶訂單同比上升，同時(shí)公司開(kāi)始向國(guó)內(nèi)自主品牌汽車(chē)廠商新客戶提供批量供貨。產(chǎn)品結(jié)構(gòu)多元化、精細(xì)服務(wù)化、優(yōu)質(zhì)的客戶結(jié)構(gòu)等優(yōu)勢(shì)保證了企業(yè)在領(lǐng)域內(nèi)長(zhǎng)足的發(fā)展動(dòng)力。

公司主營(yíng)業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)的一個(gè)主要原因是在于公司能夠?qū)ν豢蛻魧?shí)現(xiàn)多產(chǎn)品供應(yīng)。防凍液、制動(dòng)液、動(dòng)力轉(zhuǎn)向油、自動(dòng)變速箱油和膠粘劑作為公司的核心產(chǎn)品，報(bào)告期內(nèi)合計(jì)占公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例為66.38%、73.82%、67.24%和69.53%，收入構(gòu)成無(wú)重大變化。

公司主營(yíng)業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)的另一個(gè)主要原因是得益于積極開(kāi)拓客戶，對(duì)客戶實(shí)現(xiàn)多產(chǎn)品的供貨。近三年來(lái)公司利用多年累積的品牌優(yōu)勢(shì)、質(zhì)量可靠等優(yōu)勢(shì)，由開(kāi)始的單一產(chǎn)品供貨逐漸過(guò)渡到多產(chǎn)品銷(xiāo)售，公司根據(jù)汽車(chē)廠商的參數(shù)要求逐步開(kāi)發(fā)、調(diào)配各種產(chǎn)品型號(hào)來(lái)滿足客戶需求，豐富的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)為客戶提供了更多的選擇，也為公司的營(yíng)業(yè)收入保持穩(wěn)定奠定了基礎(chǔ)。

■汽車(chē)精細(xì)化學(xué)品市場(chǎng)需求龐大

汽車(chē)精細(xì)化學(xué)品主要應(yīng)用于國(guó)內(nèi)乘用車(chē)市場(chǎng)，主要分消耗類(lèi)和非消耗類(lèi)產(chǎn)品,消耗類(lèi)產(chǎn)品為防凍液、制動(dòng)液、動(dòng)力轉(zhuǎn)向油、自動(dòng)變速箱油、發(fā)動(dòng)機(jī)油、燃油添加劑等汽車(chē)運(yùn)行中必需使用、且按一定時(shí)間或里程更換的精細(xì)化學(xué)品,非消耗類(lèi)產(chǎn)品主要為膠粘劑、纖維增強(qiáng)膠片等膠類(lèi)產(chǎn)品。汽車(chē)精細(xì)化學(xué)品作為汽車(chē)底盤(pán)系統(tǒng)、車(chē)身系統(tǒng)、潤(rùn)滑系統(tǒng)、防護(hù)用品等必要配件,在汽車(chē)的正常運(yùn)行中起到關(guān)鍵作用。

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展和人民生活水平的提高,汽車(chē)正在成為新的消費(fèi)熱點(diǎn),產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和消費(fèi)結(jié)構(gòu)的升級(jí)推動(dòng)汽車(chē)工業(yè)呈現(xiàn)出持續(xù)快速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。從發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)以及我國(guó)所處的發(fā)展階段看,中國(guó)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)在今后較長(zhǎng)的時(shí)期內(nèi)，仍具有廣闊的發(fā)展前景。

根據(jù)《中國(guó)汽車(chē)工業(yè)年鑒》及中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì),2011年,我國(guó)汽車(chē)產(chǎn)量年平均增幅為2.59%,而乘用車(chē)產(chǎn)量平均增幅則達(dá)到了10.53%；2011年我國(guó)汽車(chē)銷(xiāo)售量更是達(dá)到1850.51萬(wàn)輛;隨著國(guó)務(wù)院《汽車(chē)產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》的出臺(tái),未來(lái)幾年我國(guó)汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量仍將保持較快的增長(zhǎng),汽車(chē)零部件的需求亦會(huì)同步增長(zhǎng),甚至更高。同時(shí),根據(jù)公安部交通管理局的統(tǒng)計(jì),至2011年8月,我國(guó)汽車(chē)保有量已突破一億輛大關(guān)。隨著我國(guó)的汽車(chē)保有量的大幅增加和人民群眾生活水平的日漸提高,汽車(chē)售后市場(chǎng)預(yù)期將大幅增長(zhǎng),預(yù)計(jì)未來(lái)公司OES市場(chǎng) （指為原廠維修零部件由整車(chē)廠采購(gòu)并投放至4S店等營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)的售后服務(wù)市場(chǎng)）和AM市場(chǎng)（指零售市場(chǎng)，包括汽車(chē)領(lǐng)域市場(chǎng)和非汽車(chē)領(lǐng)域市場(chǎng)，其中汽車(chē)領(lǐng)域市場(chǎng)為銷(xiāo)售非原廠維修部件的汽車(chē)零部件售后服務(wù)市場(chǎng)）銷(xiāo)售額將逐漸超過(guò)OEM市場(chǎng) （指初裝車(chē)零部件直接向整車(chē)廠銷(xiāo)售的市場(chǎng)）銷(xiāo)售額。

中國(guó)汽車(chē)工業(yè)在改革開(kāi)放后實(shí)現(xiàn)了快速發(fā)展,具有世界汽車(chē)品牌本土化和自主品牌崛起的競(jìng)爭(zhēng)特點(diǎn),隨著世界各大知名跨國(guó)汽車(chē)制造商紛紛到國(guó)內(nèi)合資建廠,已經(jīng)形成了上海、長(zhǎng)春、北京、廣州、重慶等國(guó)內(nèi)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)集群區(qū)域,并帶動(dòng)了一大批汽車(chē)零部件及相關(guān)服務(wù)企業(yè)的發(fā)展壯大。在汽車(chē)精細(xì)化學(xué)品領(lǐng)域,產(chǎn)品基礎(chǔ)原料主要由巴斯夫、陶氏化學(xué)、潘東興、雅富頓、英國(guó)BP和英力士等全球知名化工企業(yè)提供,各企業(yè)均提供多品種、多系列的基礎(chǔ)原料。但是,上述化工企業(yè)受制于向特定整車(chē)廠提供的優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品單一、服務(wù)成本高、本地服務(wù)項(xiàng)目少、多品種和多批量供應(yīng)能力缺乏及難以跟隨整車(chē)廠建設(shè)“貼廠基地”等因素,均未獲得國(guó)內(nèi)下游整車(chē)廠的供應(yīng)商認(rèn)證,必須選擇與國(guó)內(nèi)汽車(chē)精細(xì)化學(xué)品的合格供應(yīng)商合作的方式進(jìn)入下游整車(chē)廠的配套體系。公司目前擁有11大類(lèi)汽車(chē)精細(xì)化學(xué)品產(chǎn)品線和長(zhǎng)春、上海、佛山、成都四個(gè)“貼廠基地”,憑借全系列產(chǎn)品線和本地化服務(wù),連續(xù)多年成為眾多下游整車(chē)廠的優(yōu)秀供應(yīng)商。因此,上述知名化工企業(yè)一般采取與公司合作方式,通過(guò)授權(quán)經(jīng)銷(xiāo)、授權(quán)技術(shù)在國(guó)內(nèi)配制、技術(shù)轉(zhuǎn)讓等方式,實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品的本地化經(jīng)營(yíng),并向公司優(yōu)質(zhì)的客戶群實(shí)現(xiàn)最終銷(xiāo)售。

下游整車(chē)廠針對(duì)汽車(chē)精細(xì)化學(xué)品供應(yīng)商建立了嚴(yán)格、全面的供應(yīng)商認(rèn)證體系,主要體現(xiàn)在:1、企業(yè)產(chǎn)品品質(zhì)符合各項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)特別是整車(chē)廠各自的企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)擁有品種豐富的產(chǎn)品線;2、企業(yè)綜合實(shí)力強(qiáng)，能夠滿足整車(chē)廠的發(fā)展步伐，擁有與整車(chē)廠同步規(guī)劃、同步建設(shè)“貼廠基地”的能力并提供就近服務(wù),并為整車(chē)廠嚴(yán)格控制庫(kù)存甚至“零庫(kù)存”的備貨要求提供安全庫(kù)存保障；3、提供產(chǎn)品同步開(kāi)發(fā)、快速響應(yīng)、及時(shí)配送、現(xiàn)場(chǎng)技術(shù)服務(wù)、下級(jí)供應(yīng)商管理等全方位服務(wù)。公司作為國(guó)內(nèi)汽車(chē)精細(xì)化學(xué)品領(lǐng)域大規(guī)模、集中化的服務(wù)平臺(tái),已經(jīng)具備了提供分裝、配制、技術(shù)買(mǎi)斷及后續(xù)再開(kāi)發(fā)、銷(xiāo)售、配送、倉(cāng)儲(chǔ)、售后服務(wù)、市場(chǎng)開(kāi)發(fā)等一系列長(zhǎng)鏈條服務(wù)的綜合能力,在下游整車(chē)廠重點(diǎn)認(rèn)證的產(chǎn)品線系列化、產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性、多批量生產(chǎn)的連續(xù)性、現(xiàn)場(chǎng)服務(wù)和物流配送的及時(shí)性、緊急訂單的處理能力、售后服務(wù)的周到性等方面具有較大優(yōu)勢(shì)。因此國(guó)內(nèi)眾多整車(chē)廠認(rèn)證公司為一級(jí)供應(yīng)商且持續(xù)擴(kuò)大采購(gòu)業(yè)務(wù),公司客戶包括一汽大眾、上海大眾、上海通用、長(zhǎng)安福特、上海通用東岳、上海通用(沈陽(yáng))北盛、一汽轎車(chē)、上海汽車(chē)、哈飛汽車(chē)、北京奔馳、華晨寶馬、北奔重汽、青年客車(chē)、恒通客車(chē)、重慶長(zhǎng)安、上汽通用五菱、吉利汽車(chē)、比亞迪、中興汽車(chē)、榮成華泰等二十余家整車(chē)廠。公司長(zhǎng)期以來(lái)貫徹“合作國(guó)際化、渠道多元化、經(jīng)營(yíng)靈活化”的發(fā)展理念,形成了“多合作伙伴、多優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品、多貼廠基地、多客戶渠道”的獨(dú)特經(jīng)營(yíng)模式。公司作為全球知名化工企業(yè)與國(guó)內(nèi)下游整車(chē)廠的橋梁,與上下游客戶深度合作，形成了分工協(xié)作和優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)的穩(wěn)定配套關(guān)系，確立了獨(dú)立的市場(chǎng)地位和較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

■公司核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)

難以復(fù)制的業(yè)務(wù)模式+信息資源的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)=領(lǐng)先的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)

經(jīng)過(guò)十余年在汽車(chē)精細(xì)化學(xué)品領(lǐng)域的發(fā)展與積累，公司已具備體現(xiàn)綜合性的獨(dú)特的業(yè)務(wù)模式,主要表現(xiàn)為:1、打造了集科研、生產(chǎn)、合作、集約采購(gòu)、安全庫(kù)存、配送等功能為一體的供應(yīng)平臺(tái)。這一平臺(tái)的打造,既高效滿足了整車(chē)廠的需要,又為公司的持續(xù)發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。該平臺(tái)具有降低產(chǎn)品成本、提高整車(chē)廠國(guó)產(chǎn)化率、貼近供應(yīng)與服務(wù)等功能及先行進(jìn)入的“擠出效應(yīng)”。公司在平臺(tái)上的經(jīng)營(yíng)品種目前已達(dá)11種，且數(shù)量在不斷增加。公司平臺(tái)的有效性越來(lái)越大,抗風(fēng)險(xiǎn)能力越來(lái)越強(qiáng)。2、眾多整車(chē)廠的供應(yīng)商準(zhǔn)入資格與獨(dú)家供應(yīng)地位。按照整車(chē)廠供應(yīng)商分級(jí)管理模式。向汽車(chē)廠商直接銷(xiāo)售產(chǎn)品，必須通過(guò)供應(yīng)商資格認(rèn)證和產(chǎn)品備案。相對(duì)于其他大宗汽車(chē)零部件，汽車(chē)精細(xì)化學(xué)品由于用量較小，公司在部分產(chǎn)品領(lǐng)域成為了一汽大眾、上海大眾、上海通用、長(zhǎng)安福特、一汽轎車(chē)等多家整車(chē)廠的唯一供應(yīng)商。3、廣泛深入的國(guó)際合作。目前,公司與巴斯夫合作已有16年,與潘東興合作已有13年，與陶氏化學(xué)合作已有7年，一直保持良好、穩(wěn)定、不斷深化的合作關(guān)系。合作不僅是原材料或成品的采購(gòu)，還包含采購(gòu)價(jià)格可議定、根據(jù)整車(chē)廠需求聯(lián)合發(fā)展新品種、設(shè)法共同降低成本以適應(yīng)整車(chē)廠成本約束、提高國(guó)產(chǎn)化率等內(nèi)容。面對(duì)眾多整車(chē)廠客戶或潛在客戶，雙方通過(guò)多層次的合作實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)和利益最大化。

對(duì)于國(guó)內(nèi)其他企業(yè)而言，由于公司與上游大多數(shù)授權(quán)方建立了戰(zhàn)略合作關(guān)系并獲得大部分產(chǎn)品的獨(dú)家許可權(quán),先行建立了具有擠出效應(yīng)的“貼廠基地”,取得了20余家下游整車(chē)廠的合格供應(yīng)商資格認(rèn)證并實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期、穩(wěn)定的合作,模仿本公司打造新的“供應(yīng)平臺(tái)”而取代本公司的市場(chǎng)地位比較困難。同時(shí)，對(duì)于與公司合作的諸多大型跨國(guó)專業(yè)化工集團(tuán)公司而言,由于在經(jīng)營(yíng)定位、成本控制和“貼廠基地”的擠出效應(yīng)、快速反應(yīng)等方面存在諸多不利因素,因此,普遍選擇與本公司合作。

在上游行業(yè),公司擁有眾多的合作伙伴，生產(chǎn)產(chǎn)品種類(lèi)眾多,擁有豐富的產(chǎn)品線可供整車(chē)廠進(jìn)行選擇;在下游行業(yè),公司目前已被二十家整車(chē)廠認(rèn)定為一級(jí)供應(yīng)商,能夠第一時(shí)間得到產(chǎn)品的更新信息。因此公司通過(guò)自己的供應(yīng)平臺(tái)已成為迅速溝通上下游信息,第一時(shí)間滿足市場(chǎng)需求的橋梁?；趯?duì)整車(chē)廠十多年的供應(yīng)經(jīng)驗(yàn),公司對(duì)于未來(lái)2~3年新車(chē)型對(duì)產(chǎn)品的需求具有一定的前瞻性,因此能夠參與新車(chē)研發(fā),與整車(chē)廠共享信息資源并首先獲得產(chǎn)品的需求信息,及時(shí)提供匹配性的產(chǎn)品進(jìn)行認(rèn)證。并且,公司各供應(yīng)平臺(tái)與整車(chē)廠往往共用IT信息平臺(tái)，其計(jì)劃、訂單、財(cái)務(wù)系統(tǒng)全面使用整車(chē)廠建立的計(jì)算機(jī)平臺(tái)進(jìn)行操作,保證了公司在信息資源上的先發(fā)優(yōu)勢(shì)。

■募集項(xiàng)目完善公司的業(yè)務(wù)覆蓋，全面提升公司在汽車(chē)精細(xì)化學(xué)品領(lǐng)域的市場(chǎng)地位

公司近期計(jì)劃進(jìn)行的重大新項(xiàng)目主要為本次募集資金擬投資的四個(gè)項(xiàng)目,包括長(zhǎng)春德聯(lián)擴(kuò)產(chǎn)改造項(xiàng)目、上海港申擴(kuò)產(chǎn)改造項(xiàng)目、成都基地建設(shè)項(xiàng)目、廣東德聯(lián)擴(kuò)產(chǎn)改造項(xiàng)目。公司在長(zhǎng)春、上海、佛山分別設(shè)立了技術(shù)開(kāi)發(fā)和產(chǎn)品試驗(yàn)室,負(fù)責(zé)現(xiàn)有產(chǎn)品新技術(shù)和新工藝的研究、開(kāi)發(fā)和試驗(yàn)工作,募投項(xiàng)目之一上海港申擴(kuò)產(chǎn)改造項(xiàng)目擬擴(kuò)建技術(shù)研發(fā)中心,負(fù)責(zé)新產(chǎn)品的研制工作。目前，公司具備防凍液、發(fā)動(dòng)機(jī)油的國(guó)產(chǎn)化配制和規(guī)模化生產(chǎn)能力,正在進(jìn)行重負(fù)荷發(fā)動(dòng)機(jī)防凍液、植物基礎(chǔ)油發(fā)動(dòng)機(jī)潤(rùn)滑油的研制工作；公司已獲授權(quán)國(guó)產(chǎn)化配制動(dòng)力轉(zhuǎn)向油、自動(dòng)變速箱油等潤(rùn)滑油產(chǎn)品,目前處于原材料國(guó)產(chǎn)化、生產(chǎn)線裝配和調(diào)試階段，正在進(jìn)行環(huán)保型潤(rùn)滑油極壓抗磨劑的研制工作；膠粘劑領(lǐng)域，公司正在進(jìn)行水基單組份聚氨酯膠粘劑的研制工作。

本次募投項(xiàng)目建成后,公司將以四個(gè)“貼廠基地”為核心經(jīng)營(yíng)單位,在經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、產(chǎn)供銷(xiāo)體系、信息化系統(tǒng)、市場(chǎng)拓展等方面實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一的信息化管理,確保各個(gè)“貼廠基地”的協(xié)同發(fā)展。結(jié)合公司的實(shí)際情況和行業(yè)發(fā)展情況，擴(kuò)張和豐富產(chǎn)品，形成完善的汽車(chē)精細(xì)化學(xué)品系列，在產(chǎn)品多元化的基礎(chǔ)上，走規(guī)?；?、產(chǎn)業(yè)升級(jí)的道路，將產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域由乘用車(chē)拓展至客車(chē)、卡車(chē)、工程機(jī)械及工業(yè)制造等眾多領(lǐng)域，全面提升公司在汽車(chē)精細(xì)化學(xué)品領(lǐng)域的市場(chǎng)地位。