進(jìn)入加息通道，存款到底應(yīng)該如何處置，是按兵不動(dòng)還是辦理轉(zhuǎn)存？理財(cái)產(chǎn)品是該買(mǎi)短期的還是長(zhǎng)期的？這些問(wèn)題都是困擾每一個(gè)普通投資者的問(wèn)題。為此，本報(bào)記者采訪(fǎng)了多位銀行理財(cái)專(zhuān)家，為您在加息通道下更好地打理自己的存款支支招。

　　轉(zhuǎn)存有講究收益大不同

　　春節(jié)過(guò)后，不少銀行都出現(xiàn)排隊(duì)轉(zhuǎn)存的場(chǎng)景，前來(lái)辦理轉(zhuǎn)存手續(xù)的人絡(luò)繹不絕。不過(guò)大部分投資者可能都不太清楚轉(zhuǎn)存究竟可以給他們帶來(lái)多少收益。對(duì)此，銀行理財(cái)專(zhuān)家表示，在辦理轉(zhuǎn)存手續(xù)前，投資者一定要算清楚，轉(zhuǎn)存是否比原本的收益高。

　　而事實(shí)上，計(jì)算復(fù)雜的利息收入對(duì)于每一位普通的投資者來(lái)說(shuō)并非易事。也正因?yàn)槿绱?，一些商業(yè)銀行也針對(duì)加息周期中出現(xiàn)的這一需求，推出了所謂的“智能轉(zhuǎn)存”服務(wù)。記者從光大銀行獲悉，光大銀行上海分行目前就推出了兩款這樣的智能理財(cái)服務(wù)——“陽(yáng)光加息寶”和“陽(yáng)光定存寶”。據(jù)了解，簽約了“陽(yáng)光加息寶”的客戶(hù)如果遇到央行利息調(diào)整，可以不用自己計(jì)算復(fù)雜的利息收益來(lái)判斷轉(zhuǎn)存與否，而是直接由光大銀行系統(tǒng)智能計(jì)算出適合轉(zhuǎn)存的臨界日期，以此來(lái)判斷客戶(hù)的定期存款是否應(yīng)該重新轉(zhuǎn)存，符合條件的存款將會(huì)由系統(tǒng)自動(dòng)為其辦理轉(zhuǎn)存手續(xù)，客戶(hù)再也不用在加息消息剛公布的那幾天扎堆去銀行排隊(duì)，直接利用“陽(yáng)光加息寶”智能轉(zhuǎn)存的方式，便可在每次利率變動(dòng)時(shí)實(shí)現(xiàn)儲(chǔ)蓄存款利息最大化。

　　除了存款轉(zhuǎn)存之外，對(duì)于一些購(gòu)買(mǎi)了銀行短期理財(cái)產(chǎn)品的客戶(hù)來(lái)說(shuō)，也有“轉(zhuǎn)存”的需求。對(duì)此，農(nóng)行上海分行理財(cái)專(zhuān)家表示理財(cái)產(chǎn)品的“轉(zhuǎn)存”同樣存在臨界點(diǎn)和機(jī)會(huì)成本的因素。理財(cái)產(chǎn)品的收益率微幅提升對(duì)于投資者的最終收益影響不大。目前銀行理財(cái)市場(chǎng)以3個(gè)月以?xún)?nèi)的短期利率、債券類(lèi)產(chǎn)品為主。如客戶(hù)購(gòu)買(mǎi)了1月期限的該類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品，收益率提高0.25%，對(duì)于產(chǎn)品最終收益的影響很小，僅為每購(gòu)買(mǎi)萬(wàn)元該理財(cái)產(chǎn)品收益提升2.08元。另外，理財(cái)產(chǎn)品存在不可提前贖回條款。目前市場(chǎng)上90%以上的理財(cái)產(chǎn)品購(gòu)買(mǎi)協(xié)議中，銀行均與客戶(hù)簽訂了不可提前贖回的條款，也就是說(shuō)投資者在理財(cái)產(chǎn)品到期前將無(wú)法支配該筆資金。“盲目轉(zhuǎn)存并不可取，轉(zhuǎn)存前還需算一筆細(xì)賬。”農(nóng)行理財(cái)專(zhuān)家表示。

　　“短中長(zhǎng)”共議期限巧搭配

　　如果在加息的背景下，您還讓存款躺在銀行里睡大覺(jué)，多少有點(diǎn)“out”了。工行上海分行理財(cái)專(zhuān)家孫璐表示，對(duì)于1—3年內(nèi)要用的資金，不能再像以往一樣慣性存期一年或兩年，建議以三個(gè)月和六個(gè)月為主，時(shí)間越短越能在加息頻繁變動(dòng)中及時(shí)分享升息后的超額收益。

　　此外，春節(jié)后是資金大量回籠和往年存款到期的黃金時(shí)間，孫璐表示可適當(dāng)歸并到期存款，滿(mǎn)足5萬(wàn)元即可嘗試購(gòu)買(mǎi)銀行的人民幣理財(cái)產(chǎn)品，這類(lèi)產(chǎn)品在固定時(shí)間內(nèi)無(wú)法領(lǐng)取，但到期后本金和收益自動(dòng)返回，方便支取或者購(gòu)買(mǎi)下一款產(chǎn)品。理財(cái)產(chǎn)品因?yàn)閰⑴c票據(jù)、銀行拆借和利率回購(gòu)項(xiàng)目，因此年化收益率會(huì)隨著存款利率變動(dòng)，所以目前也建議以短期理財(cái)產(chǎn)品為主，主打2—3個(gè)月的產(chǎn)品，以工行的穩(wěn)得利系列理財(cái)產(chǎn)品為例，一般2—3個(gè)月的預(yù)期年化收益率都可達(dá)到3.3%以上，月底時(shí)，有個(gè)別產(chǎn)品的預(yù)期年化收益率甚至超過(guò)4%以上。

　　但在加息通道下，也并非是把所有存款的期限縮得越短越好。舉例來(lái)說(shuō)，三個(gè)月的年化存款利率為2.6%，其實(shí)真正算到三個(gè)月的當(dāng)期實(shí)際收益率也只有0.65%；“短期的理財(cái)產(chǎn)品再好，周折往返耗費(fèi)精力不說(shuō)，也不是每次都能運(yùn)氣好碰上高收益的產(chǎn)品，對(duì)于真正不使用的那部分資金來(lái)說(shuō)還得另辟蹊徑。”孫璐表示。

　　所以，她建議在加息背景下，不適合存入固定利率的長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄，浮動(dòng)利率的銀保產(chǎn)品不失為一種很好的替代產(chǎn)品。比如，萬(wàn)能險(xiǎn)每月復(fù)利滾存，利率跟隨存款利率每月調(diào)整，由于此前的加息，目前市場(chǎng)上多家保險(xiǎn)公司的萬(wàn)能險(xiǎn)結(jié)算利率已經(jīng)逐月遞增，雖然萬(wàn)能險(xiǎn)都具有前端手續(xù)費(fèi)較高的特點(diǎn)，但很多保險(xiǎn)公司都對(duì)那些購(gòu)買(mǎi)了有一定期限的萬(wàn)能險(xiǎn)給予手續(xù)費(fèi)部分返還的優(yōu)惠，加之復(fù)利效應(yīng)的彰顯，這類(lèi)產(chǎn)品可兼顧加息預(yù)期和收益。除了萬(wàn)能險(xiǎn)之外，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)也是不錯(cuò)的選擇，這類(lèi)保險(xiǎn)在銀行基準(zhǔn)利率上上浮0.5%左右，分段計(jì)息，同時(shí)附贈(zèng)家庭財(cái)產(chǎn)保障。在2007年的加息階段和2008年初，此類(lèi)險(xiǎn)種是很多保險(xiǎn)投資人的選擇，時(shí)下又正逢加息初期，產(chǎn)品的時(shí)間也比較靈活，期限在1—3年之間，投資者在低利率時(shí)趁早占得一席之地是一個(gè)非常不錯(cuò)的選擇。