每經(jīng)記者  李智  王硯丹

        一位不愿透露姓名的財(cái)務(wù)經(jīng)理認(rèn)為，如果稅務(wù)機(jī)關(guān)真的允許南國(guó)置業(yè)延遲繳納所得稅，在招股意向書第206頁南國(guó)置業(yè)所說的“本公司不存在拖欠稅款的情況”就不嚴(yán)密了。而如果南國(guó)置業(yè)沒有拖欠任何稅款，由于2008年以前，南國(guó)置業(yè)執(zhí)行33%的企業(yè)所得稅率，所以2944萬元所得稅費(fèi)用差異所對(duì)應(yīng)的利潤(rùn)總額差異將達(dá)到8921萬元，也就是說，南國(guó)置業(yè)有可能在2005年和2006年合計(jì)虛增了凈利潤(rùn)5977萬元。  

        昨日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》對(duì)南國(guó)置業(yè)（002305，收盤價(jià)21.16元）的公司資產(chǎn)歸于董事長(zhǎng)名下的問題進(jìn)行了報(bào)道。在實(shí)地調(diào)查過程中，除了公司的治理問題外，招股說明書中所披露的公司近年來繳納的所得稅數(shù)據(jù)也引起了記者的懷疑。

        此前有媒體報(bào)道稱，南國(guó)置業(yè)招股說明書中所披露的納稅數(shù)據(jù)與當(dāng)?shù)囟悇?wù)部門出具的納稅證明有較大出入。帶著疑問，記者走訪了武漢市武昌區(qū)地稅局黃鶴樓稅務(wù)所，確認(rèn)了該份納稅證明的真實(shí)性；隨后，也得到了南國(guó)置業(yè)方面“看似合理”的回復(fù)。

稅務(wù)數(shù)據(jù)疑點(diǎn)重重

        根據(jù)武昌區(qū)地稅局黃鶴樓稅務(wù)所出示的一份納稅證明，南國(guó)置業(yè)于1998年至2007年9月僅繳納了1729.87萬元的所得稅。同時(shí)，黃鶴樓稅務(wù)所還表示公司僅在地稅局繳納稅務(wù)。但是從南國(guó)置業(yè)招股說明書中披露的數(shù)據(jù)來看，公司僅在2006年度的所得稅費(fèi)用就達(dá)到了5768.72萬元，而《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者從大信會(huì)計(jì)事務(wù)所獲得的另一份審計(jì)報(bào)告也顯示，公司2005年度的所得稅費(fèi)用就達(dá)到了2673.37萬元  （在這份審計(jì)報(bào)告中2006年度的所得稅費(fèi)用仍為5768.72萬元）。公司財(cái)務(wù)報(bào)表上的所得稅費(fèi)用與實(shí)際繳納所得稅款相差6712.22萬元！

        這令記者非常困惑。因?yàn)樵诒几拔錆h前，記者專門采訪了一位會(huì)計(jì)師。他表示，房地產(chǎn)企業(yè)一般是先預(yù)繳所得稅，在項(xiàng)目完成結(jié)轉(zhuǎn)收入以后進(jìn)行所得稅清算。雖然這樣造成所得稅繳納和會(huì)計(jì)確認(rèn)有時(shí)間差異，但是一般情況下，不會(huì)出現(xiàn)公司已經(jīng)確認(rèn)了收入和成本而稅務(wù)機(jī)關(guān)還未和企業(yè)清算所得稅的情況，相反，稅務(wù)機(jī)關(guān)對(duì)于房地產(chǎn)企業(yè)這種納稅大戶是管得很嚴(yán)的，甚至有時(shí)“下手”（要求清算所得稅）比企業(yè)會(huì)計(jì)計(jì)提所得稅還早。

        換句話說，因?yàn)槎惙ㄒ话阋笃髽I(yè)要在每年4月30日之前匯算清繳完畢企業(yè)所得稅，因此在黃鶴樓稅務(wù)所出具證明時(shí)，公司2005年和2006年的所得稅費(fèi)用都應(yīng)該清算完畢。但為何公司在2005年和2006年就累計(jì)確認(rèn)了8000多萬元所得稅費(fèi)用，而1998年~2007年9月，近10年時(shí)間公司才繳納了不到2000萬元所得稅？如果1998年~2007年9月繳納得金額真實(shí)的，那么倒推回去，公司實(shí)際業(yè)績(jī)就與招股說明書中得數(shù)據(jù)存在著明顯差異。

        為了進(jìn)一步弄清事實(shí)真相，記者來到武昌區(qū)地稅局黃鶴樓所求證這份完稅證明的真實(shí)性并希望能夠更加深入地了解有關(guān)南國(guó)置業(yè)的情況。

        幾經(jīng)周折，記者終于見到了黃鶴樓稅務(wù)所的一位負(fù)責(zé)人。在保證不透露他姓名之后，他承認(rèn)記者手中的這份納稅證明確實(shí)是由黃鶴樓稅務(wù)所出具的，但他同時(shí)表示由于簽字的所長(zhǎng)已經(jīng)離職，他對(duì)這件事的具體情況并不清楚。對(duì)于公司利潤(rùn)表中的所得稅數(shù)據(jù)與證明中出現(xiàn)了明顯的偏差，這位負(fù)責(zé)人也并不愿意過多表達(dá)看法。當(dāng)記者提出是否可以查閱公司近年來的納稅資料時(shí)，該負(fù)責(zé)人又以保護(hù)公司商業(yè)機(jī)密為由拒絕了記者的要求。

公司解釋未解惑

        黃鶴樓稅務(wù)所這條線索中斷后，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者又聯(lián)系了南國(guó)置業(yè)方面。在經(jīng)過了一番交涉以后，公司方面終于向記者解釋了所得稅數(shù)據(jù)差異的原因：一是房地產(chǎn)企業(yè)的特點(diǎn)導(dǎo)致企業(yè)繳納所得稅與財(cái)務(wù)確認(rèn)上有時(shí)間差異。公司是按照預(yù)售收入的相應(yīng)比例作為核定的利潤(rùn)預(yù)繳企業(yè)所得稅，待項(xiàng)目開發(fā)完畢后，稅務(wù)局再對(duì)企業(yè)所得稅進(jìn)行匯算清繳，所以會(huì)產(chǎn)生一點(diǎn)的差異。二是公司繳納稅款的有三個(gè)稅務(wù)所，分別是武昌區(qū)黃鶴樓稅務(wù)所、硚口區(qū)地稅局和國(guó)稅，黃鶴樓稅務(wù)所只是其中一方，其提供的數(shù)據(jù)只是公司繳納稅款的一部分。

        南國(guó)置業(yè)的解釋似乎合情合理。但仔細(xì)研究以后，記者困惑依然未解：在2007年9月黃鶴樓稅務(wù)所出具完稅證明時(shí)，南國(guó)置業(yè)2007年以前的所得稅費(fèi)用至少應(yīng)該清算完畢。另外，由于南國(guó)置業(yè)每年年底的遞延所得稅資產(chǎn)和負(fù)債很少，可以忽略不計(jì)，因此按照相關(guān)規(guī)定，在2007年4月30日前，南國(guó)置業(yè)至少應(yīng)將2005年和2006年的所得稅費(fèi)用共計(jì)8400多萬元繳納完畢。但黃鶴樓稅務(wù)所出具的完稅證明顯示，南國(guó)置業(yè)截至2007年9月繳納的10年所得稅稅款還不到1800萬元，與財(cái)務(wù)報(bào)表存在高達(dá)6000多萬元的差異，公司方面所說由于所得稅預(yù)繳和清算的時(shí)滯因素造成財(cái)務(wù)報(bào)表與完稅證明的差異顯然站不住腳。

        那么是否是由于公司繳納稅款有三個(gè)稅務(wù)所，而記者所獲得的只是其中一家的完稅證明，從而導(dǎo)致了財(cái)務(wù)報(bào)表與完稅證明之間出現(xiàn)了巨大差異呢？但是在武漢進(jìn)行實(shí)地調(diào)查并仔細(xì)研讀招股說明書后，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者發(fā)現(xiàn)在2006年以前，公司開發(fā)完工的主要項(xiàng)目——中央花園1期~5期、南湖都會(huì)、風(fēng)華天城1期~2期等均位于武昌區(qū)；只有2005年預(yù)售、2006年確認(rèn)收入的大武漢家裝DEF座是位于硚口區(qū)。而招股說明書221頁顯示，大武漢家裝DEF座的均價(jià)是每平方米1萬元；2006年公司確認(rèn)有關(guān)大武漢家裝的營(yíng)業(yè)收入約為3.41億元，占當(dāng)期5.22億元營(yíng)業(yè)收入的65.32%。如果按照營(yíng)業(yè)收入中的占比分配當(dāng)年所得稅費(fèi)用5768.72萬元，則公司也只應(yīng)交給硚口區(qū)地稅局3768.13萬元。公司財(cái)務(wù)報(bào)表上2005年和2006年的所得稅費(fèi)用之和8442萬元與實(shí)際繳納稅款5498萬元之間還存在2944萬元的差距。

        南國(guó)置業(yè)也在招股意向書的第208頁指出，“根據(jù)地方稅務(wù)機(jī)關(guān)政策，發(fā)行人（母公司）2005年、2006年、2007年和2008年分別按照10%、12%、15%、20%的核定利潤(rùn)率預(yù)繳企業(yè)所得稅，與實(shí)際計(jì)提所得稅的差異合計(jì)2852.87萬元；子公司南國(guó)商業(yè)2008年按照20%的核定利潤(rùn)率預(yù)繳稅款，與實(shí)際計(jì)提所得稅的差異合計(jì)為4393.68萬元。武昌區(qū)地方稅務(wù)局和硚口區(qū)國(guó)稅局對(duì)此出具證明。”

投資者來買單？

        截至2009年6月30日，南國(guó)置業(yè)賬面應(yīng)交稅費(fèi)高達(dá)9574.20萬元，其中未交所得稅8790.36萬元。一位不愿透露姓名的財(cái)務(wù)經(jīng)理認(rèn)為，有一個(gè)原因可能導(dǎo)致了南國(guó)置業(yè)賬面所得稅費(fèi)用與實(shí)際繳納稅款之間存在巨大差異。那就是由于南國(guó)置業(yè)與稅務(wù)方面關(guān)系良好，在公司資金鏈緊張的情況下，稅務(wù)機(jī)關(guān)允許公司將所得稅延遲繳納。一般情況下，公司在結(jié)轉(zhuǎn)收入和成本后，報(bào)表上已表明期末有大額應(yīng)交未交所得稅，稅務(wù)機(jī)關(guān)應(yīng)在企業(yè)繳納所得稅完畢后才出具證明，而稅務(wù)機(jī)關(guān)竟在公司尚未繳納巨額稅費(fèi)的情況下就為公司出具了證明。

        但是如果稅務(wù)機(jī)關(guān)真的允許南國(guó)置業(yè)延遲繳納所得稅，在招股意向書第206頁南國(guó)置業(yè)所說的  “本公司不存在拖欠稅款的情況”就不嚴(yán)密了。而如果南國(guó)置業(yè)沒有拖欠任何稅款，由于2008年以前，南國(guó)置業(yè)執(zhí)行33%的企業(yè)所得稅率，所以2944萬元所得稅費(fèi)用差異所對(duì)應(yīng)的利潤(rùn)總額差異將達(dá)到8921萬元，也就是說，南國(guó)置業(yè)有可能在2005年和2006年合計(jì)虛增了凈利潤(rùn)5977萬元。

        這位財(cái)務(wù)經(jīng)理還認(rèn)為，無論是延遲繳納巨額所得稅，還是虛增利潤(rùn)，毋庸置疑的是南國(guó)置業(yè)上市后受到損害的還是中小投資者。因?yàn)槿绻翘撛隼麧?rùn)，那么南國(guó)置業(yè)發(fā)行價(jià)肯定就要打折；而即使南國(guó)置業(yè)招股意向書中的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)是真的，那么將近9000萬元的巨額稅款沒有繳納，中小投資者也難保不成為這筆稅款的潛在買單者。因?yàn)槟蠂?guó)置業(yè)截至6月30日的貨幣資金只有3.70億元，繳清這筆稅款以后，南國(guó)置業(yè)的財(cái)務(wù)狀況將大打折扣，其二級(jí)市場(chǎng)估值或許也將受到影響。



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